汇编作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 张超 律师 李奕轩 律师助理
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、ESMA发布欧洲经济区市场和证券数据
2、超长期特别国债5月17日起发行
3、美联储发布联邦公开市场委员会（FOMC）声明
4、欧洲监管机构风险更新：欧盟金融体系风险居高不下
5、上期所发布集团交割业务管理办法，助力提升交割库整体运行质量
6、香港金管局回应美联储议息决定
7、香港金融管理专员公布香港适用的逆周期缓冲资本比率
二、监管政策
1、ESMA准则制定了在基金名称中使用ESG和可持续性术语的统一标准
2、美国各机构发布指南以协助社区银行制定和实施第三方风险管理措施
3、欧洲银行监管局发布《加密资产市场条例》技术标准最终草案
4、《上海市进一步提升支付便利性行动方案》正式发布
5、香港可持续金融分类目录
6、证监会发布指引：境外转板上市未备案属违规！
7、中国人民银行 国家市场监督管理总局联合发布《受益所有人信息管理办法》
三、金融数据
1、2023年12月底的国际清算银行国际银行业务统计数据和全球流动性指标
2、2023年12月底的场外衍生品统计数据
3、2024年4月中国金融统计数据报告
4、国家外汇管理局公布官方储备资产（2024年）
5、国家外汇管理局公布2024年一季度我国国际收支平衡表初步数
6、香港最新外汇储备资产数字
一、行业动态
1、ESMA发布欧洲经济区市场和证券数据
欧洲证券及金融管理局（ESMA）发布了《证券和市场统计报告》，报告详细介绍了2022年欧洲经济区（EEA30）证券市场的组织情况，包括证券、市场、市场参与者和基础设施的结构性指标。涵盖了各成员国法律实体的分布情况，或基于其监管角色，或基于其所在地。当第三国实体的活动得到认可时（如中央交易商或基准管理人），或当其证券在EEA30中交易时（如发行人和可供交易证券的信息），它还包含有关这些实体的信息。（来源：欧洲证券及金融管理局 网站）
2、超长期特别国债5月17日起发行
财政部公布了2024年一般国债、超长期特别国债发行的有关安排。5月17日，30年期的特别国债最先发行。根据发行安排，超长期特别国债包括3个品种，分别是20年期、30年期和50年期。5月17日，发行的第一只是30年期的特别国债。5月24日，第一只20年期特别国债招标发行。6月14日，第一只50年期特别国债招标发行。2024年一共发行22次。（来源：上海金融官微 微信公众号）
3、美联储发布联邦公开市场委员会（FOMC）声明
美联储发布FOMC声明，表示最近的指标表明经济活动继续以稳健的步伐扩张。就业增长依然强劲，失业率保持低位。通货膨胀在过去一年中有所缓解，但仍处于高位。近几个月来，在实现委员会2%的通胀目标方面缺乏进一步进展。为支持其目标，委员会决定将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%。并将继续减持国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券。从6月开始，将把国库券的每月赎回上限从600亿美元降至250亿美元，从而减缓持有量的下降速度。另外将把机构债务和机构抵押贷款支持证券的每月赎回上限维持在350亿美元，并将把超过这一上限的任何本金支付再投资于国库券。委员会坚定地致力于将通胀率恢复到2%的目标。（来源：美国联邦储备委员会 网站）
4、欧洲监管机构风险更新：欧盟金融体系风险居高不下
欧洲三大监管机构（欧洲银行监管局EBA、欧洲投资运营管理局EIOPA和欧洲证券与金融管理局ESMA）发布了2024年关于欧盟金融体系风险和脆弱性的最新报告。报告显示，在经济增长放缓、利率环境不确定和地缘政治局势持续紧张的背景下，风险依然很高。近几个月，金融市场的表现强劲，因为欧盟和美国在2024年预期降息的不确定性很大。随着再融资需求的增长，尤其是高收益债务和房地产的再融资需求增长，预计信贷风险也将继续增加。虽然银行业的资产质量保持稳健，但预计将会恶化。房地产放缓也可能导致银行减值。保险业在2023年保持了稳健的资本实力，偿付能力充足率远高于200%，不过增长乏力和风险溢价可能重新定价所带来的挑战依然存在。随着利率环境的变化，基金的业绩和流量也在波动。地缘政治的不稳定性加剧以及对数字化解决方案的依赖性增加，都在提高网络安全的风险，与网络相关的保险索赔不断增加，保险行业正在进一步加强定价技术和风险转移机制。在银行业，目前正在进行的网络复原力测试的结果将非常重要。（来源：欧洲证券及金融管理局 网站）
5、上期所发布集团交割业务管理办法，助力提升交割库整体运行质量
上期所发布《上海期货交易所集团交割业务管理办法》。办法引入交割库的母公司作为集团交割中心成立集团交割库，并对集团交割中心及其他集团成员的申请条件、申请材料、设立程序以及具体业务管理等事项进行了规定，通过集团化管理、运营和合作，为期货商品提供标准仓单等集团交割业务和异地提货等集团交收业务。《办法》提升了为交割库出具审计报告的注册会计师事务所条件，并明确当标准仓单持有人未能提到符合期货合约要求的货物时，集团交割中心应承担的责任，从而强化集团交割库对于快速处置交割库风险的履约能力和义务，有助于进一步完善交割库制度体系，不断提高交割库整体运行质量。（来源：上海金融官微 微信公众号）
6、香港金管局回应美联储议息决定
美国联邦储备局公布维持联邦基金利率目标区间于5.25-5.5厘。香港金融管理局回应：香港的金融及货币市场运作继续维持畅顺，港元汇率保持稳定，而港元拆息在往后一段日子可能仍会处于较高水平。市民在作出置业、按揭或其他借贷决定时，应小心考虑及管理利率风险。金管局会继续密切监察市场变化，维持货币及金融稳定。（来源：香港金融管理局 网站）
7、香港金融管理专员公布香港适用的逆周期缓冲资本比率
香港金融管理局金融管理专员公布香港适用的逆周期缓冲资本（CCyB）比率维持不变，仍为1%。表示定量指标显示香港经济过热风险受控。根据包含了于2024年4月1日生效的正值中性CCyB在内的框架，当系统性风险水平并无偏高或偏低，香港适用的CCyB比率应维持于1%。因此，现阶段适宜将CCyB比率维持在1%，并继续密切观察相关情况。CCyB是《巴塞尔协定三》监管资本架构的重要部分，由巴塞尔委员会成员地区在全球各地同时推行。CCyB由巴塞尔委员会制订，以提升银行体系抵御系统性风险的能力，让银行体系能够在受压期间抵御甚至吸收冲击，而不是将风险扩大，对经济造成更广泛的影响。（来源：香港金融管理局 网站）
二、监管政策
1、ESMA准则制定了在基金名称中使用ESG和可持续性术语的统一标准
欧洲证券及金融管理局（ESMA）发布了最终报告，其中包含关于使用ESG或可持续发展相关术语的基金名称的指导准则。《准则》的目的是确保投资者得到保护，避免在基金名称中出现未经证实或夸大的可持续发展主张，并为资产管理公司提供明确、可衡量的标准，以评估其在基金名称中使用ESG或可持续发展相关术语的能力。《准则》规定要使用这些术语，至少要有80%的投资用于实现环境、社会特征或可持续投资目标；对基金名称中使用的不同术语采用了排除标准；进一步规定了对术语组合、过渡、可持续性和影响相关术语的使用，以及指定指数作为参考基准的基金。（来源：欧洲证券及金融管理局 网站）
2、美国各机构发布指南以协助社区银行制定和实施第三方风险管理措施
联邦银行监管机构今天发布了一份指南，以支持社区银行管理第三方关系带来的风险。社区银行与第三方合作，有助于在不断变化的金融服务环境中竞争和应对。第三方关系会带来各种风险，社区银行应适当识别、评估、监测和控制这些风险，以确保以安全稳健的方式开展活动，并遵守适用的法律法规。这些法律法规包括但不限于旨在保护消费者的法律法规和针对金融犯罪的法律法规。该指南通过第三方关系的每个阶段提供了潜在的考虑因素、资源和示例，可能是社区银行的有用资源。（来源：美国联邦储备委员会 网站）
3、欧洲银行监管局发布《加密资产市场条例》技术标准最终草案
欧洲银行监管局（EBA）今天发布了三套监管技术标准（RTS）最终草案和一套实施技术标准（ITS）最终草案，分别涉及资产参考代币（ART）发行人的授权、ART发行人合格持股收购评估信息，以及根据《加密资产市场法规》(MiCAR) 批准信贷机构发行ART的白皮书的程序。这些技术标准对于规范申请发行ART的企业以及打算通过收购合格持股对这些企业施加重大影响的个人进入欧盟市场至关重要。（来源：欧洲银行监管局 网站）
4、《上海市进一步提升支付便利性行动方案》正式发布
《行动方案》具体部署了六大工作任务：一、优化银行卡受理环境，要求在重点场所确定重点商户清单，并推动重点商户支持受理境内外银行卡；二、优化多层次现金服务，做好现金自助机具改造，支持境外银行卡取现和小面额现金取现等；三、提升移动支付便利度，进一步优化“外卡内绑”移动支付产品的操作流程等；四、提升银行账户服务水平，做好与存折相关的自助和人工服务，为外籍来华人员提供简易账户服务等；五、加强综合涉外服务集成，要求在浦东国际机场和虹桥机场打造3个一站式服务中心和1个支付服务区；六、加大服务宣传推介力度，运用多种形式加强对老年人、外籍来华人员支付服务宣传。（来源：上海金融官微 微信公众号）
5、香港可持续金融分类目录
香港金融管理局发表香港可持续金融分类目录（香港分类目录），涵盖四个行业（即发电、交通运输、建筑、污水与废物的处理）下十二项经济活动。在绿色和可持续金融跨机构督导小组的指导下，建立香港分类目录的工作已循互换性、可比性和相容性的原则进行。香港分类目录亦与共通绿色分类目录（Common Ground Taxonomy）、中国的《绿色债券支持项目目录》及欧盟的《可持续金融分类方案》接轨。香港分类目录将成为一套重要工具，提升业界对绿色金融的认识、加强对绿色经济活动的共识、促进绿色资金的融通，以及为进一步应用提供基础。鼓励金融业界在标签和发展产品以及作披露时使用香港分类目录以评估项目和资产的「绿色度」。（来源：香港金融管理局 网站）
6、证监会发布指引：境外转板上市未备案属违规！
证监会发布《监管规则适用指引——境外发行上市类第7号：关于境内企业由境外场外市场转至境外证券交易所实现境外发行上市的监管要求》，明确境外转板上市未备案属违规。近期，某在境外场外市场挂牌的境内企业向境外监管机构提交了转至境外证券交易所上市的申请，在未履行境外首次公开发行上市备案程序的情况下，完成境外上市。该行为违反了《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》相关规定。（来源：跨境金融研究院 微信公众号）
7、中国人民银行 国家市场监督管理总局联合发布《受益所有人信息管理办法》
中国人民银行、国家市场监督管理总局联合印发了《受益所有人信息管理办法》，《办法》建立完善了我国受益所有人信息备案制度，是优化营商环境的重要举措。推进受益所有人信息备案制度建设，能够更加清晰明确地反映公司等主体的股权结构及最终控制、受益情况，提高市场透明度，增强经营主体之间的信息对称和互信，提升交易安全和交易效率，进一步优化我国营商环境。同时，受益所有人信息备案制度有助于从源头上防范空壳公司、虚假注资和嵌套持股等违规行为，有助于打击电信网络诈骗等违法犯罪活动，有助于预防和遏制腐败。（来源：中国人民银行 网站）
三、金融数据
1、2023年12月底的国际清算银行国际银行业务统计数据和全球流动性指标
国际清算银行发布统计数据，要点包括：1、2023年第四季度，由于几大发达经济体的银行报告对英国的衍生品债权减少，跨境债权减少3770亿美元。未偿还存量为39万亿美元；2、在对非银行贷款的推动下，第四季度跨境信贷增长了3190亿美元。日本的银行报告称，对美国非金融部门的债权增加；3、跨境美元信贷在2022年美联储收紧政策和美元升值期下降后，将于2023年恢复；4、2023年第四季度，对新兴市场和发展中经济体的信贷增加了300亿美元，主要是受人民币信贷扩张的推动；5、国际清算银行的全球流动性指标显示，2023年第四季度以美元计价的外币信贷总体上略有下降，但对新兴市场经济国家的美元信贷却增加了120亿美元。（来源：国际清算银行 网站）
2、2023年12月底的场外衍生品统计数据
国际清算银行发布截至2023年12月底的场外衍生品统计数据，主要内容包含：一、2023年，未偿付衍生品价值（名义金额）总体增长了8%。上半年增长15%，下半年下降6%，这种季节性锯齿模式至少自2016年以来就很明显；二、利率衍生产品同比增长8%，推动了2023年的整体增长（上半年增长17%，下半年下降8%）；三、2023年未偿还的外汇衍生品（名义金额）也有所上升，上半年增长了10%，但下半年下降了0.4%；四、集中清算的信用违约掉期份额在过去十年中稳步上升，从6月底的70%下降到2023年12月底的65%。（来源：国际清算银行 网站）
3、2024年4月中国金融统计数据报告
2024年4月末，广义货币（M2）余额301.19万亿元，同比增长7.2%。4月末，本外币贷款余额252.41万亿元，同比增长9.1%。前四个月人民币贷款增加10.19万亿元，外币贷款减少55亿美元。前四个月人民币存款增加7.32万亿元，外币存款增加273亿美元。4月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交183.82万亿元，日均成交8.36万亿元，4月份同业拆借加权平均利率为1.87%，比上月低0.01个百分点，比上年同期高0.18个百分点。质押式回购加权平均利率为1.86%，比上月低0.05个百分点，比上年同期高0.09个百分点。（来源：中国人民银行 网站）
4、国家外汇管理局公布官方储备资产（2024年）
国家外汇管理局公布2024年4月官方储备资产数据，资产总计34,308.94亿美元。其中，2024年4月的外汇储备为32,008.31亿美元，同比下降1.38%（2024年3月为32,456.57亿美元），黄金储备增至7280万盎司。（来源：国家外汇管理局 网站）
5、国家外汇管理局公布2024年一季度我国国际收支平衡表初步数
2024年一季度，我国经常账户顺差2810亿元，其中，货物贸易顺差8702亿元，服务贸易逆差4388亿元，初次收入逆差1749亿元，二次收入顺差244亿元。资本和金融账户中，储备资产增加3118亿元。按美元计值，2024年一季度，我国经常账户顺差392亿美元，其中，货物贸易顺差1211亿美元，服务贸易逆差610亿美元，初次收入逆差243亿美元，二次收入顺差34亿美元。资本和金融账户中，储备资产增加434亿美元。按SDR计值，2024年一季度，我国经常账户顺差294亿SDR，其中，货物贸易顺差910亿SDR，服务贸易逆差459亿SDR，初次收入逆差183亿SDR，二次收入顺差26亿SDR。资本和金融账户中，储备资产增加326亿SDR。（来源：国家外汇管理局 网站）
6、香港最新外汇储备资产数字
香港金融管理局5月7日公布，香港于2024年4月底的官方外汇储备资产为4,164亿美元（2024年3月底为4,235亿美元）。2024年4月底并无未交收外汇合约（2024年3月底为5亿美元）。为4,164亿美元的外汇储备资产总额，相当于香港流通货币5倍多，或港元货币供应M3约39%。（来源：香港金融管理局 网站）