汇编作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 王珊珊 律师 李奕轩 实习生
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、 国际证监会组织发布2023-2024年工作计划
2、 欧盟碳排放交易体系运行效率研究—基于动态套期保值及价格发现的证据
3、 商品价格和美元之间不断变化的关系：原因和影响
4、 上海加大吸引和利用外资措施实施！全市试点QFLP余额管理！
5、 中国与新加坡宣布实质性完成自贸协定升级后续谈判
二、监管政策
1、 ESAs propose amendments to extend and simplify sustainability disclosures 欧洲监管机构提出修正案以扩大和简化可持续性披露的范围
2、 FCA announces decision on synthetic US dollar LIBOR 英国金融行为监管局宣布关于合成美元LIBOR的决定
3、国际掉期与衍生工具协会对美元LIBOR ICE掉期利率未来停止指导
4、 境内划转数据申报！
5、 中国银保监会发布2022年度保险公司偿付能力风险管理评估结果
三、金融数据
1、 欧洲系统性风险委员会：2023年第一季度风险仪表板
2、 欧洲银行管理局：2023年第一季度风险仪表板
3、 国际掉期与衍生工具协会：2023年3月ISDA-Claus RFR采用指标
4、 香港金融管理局：香港最新外汇储备资产数字
5、 中国金融期货交易所与中证商品指数公司：中国国债期货收益指数系列
6、 中国人民银行：2023年一季度金融统计数据报告
一、行业动态
1、国际证监会组织发布2023—2024年工作计划
国际证监会组织IOSCO发布了2023-2024年度工作计划，关注投资者保护、市场公平和透明度、系统性风险。主题包括：金融韧性、市场有效性、投资者保护、可持续性与金融科技风险、监管合作。计划审查ISSB制定的可持续发展标准，并加快加密资产市场政策工作，私人融资成为新的优先事项，IOSCO将关注零售市场行为特别工作组发布的报告，努力提高可持续性报告的完整性、一致性和可比性，并维持加密资产路线图的势头。此外，IOSCO将继续推动监管合作与有效性。（来源：国际证监会组织网站）
2、欧盟碳排放交易体系运行效率研究—基于动态套期保值及价格发现的证据
中国碳市场规模已居全球首位且发展潜力巨大，中国政府明确指出，推进“双碳”工作，“要充分发挥市场机制作用，完善碳定价机制”。欧盟碳排放交易体系是全球发展最为成熟的碳市场，其发展经验可为我国提供重要参考。本文采用欧盟碳市场2013—2021年日度数据，结合其特殊的三市场结构特征，利用VECM-DCC-GARCH模型测度了欧盟碳市场套期保值和价格发现功能及其动态变化特征。（来源：国际金融研究 微信公众号）
3、商品价格和美元之间不断变化的关系：原因和影响
商品价格和美元最近同步移动，与它们通常向相反方向移动的统计模式相反。关系变化的原因部分是暂时的，例如最近冲击的不寻常组合。部分是结构性的，例如美国成为净能源出口国。关系的变化加剧了商品价格上涨对商品进口商的滞胀效应，而其对商品出口商的影响则更加模糊。关系的持久变化可能会给宏观金融稳定框架带来更困难的挑战，特别是在商品进口经济体。（来源：国际结算银行网站）
4、上海加大吸引和利用外资措施实施！全市试点QFLP余额管理！
上海市人民政府发布《上海市加大吸引和利用外资若干措施》的通知 ，于4月6日施行。该通知主要包含推进高水平对外开放、提升引进外资能级、加大外资发展要素支持、优化外商投资服务四个方面的20项措施。便利跨境投融资方面，在全市范围试点拓宽QFLP基金的外商投资渠道，简化外汇登记，实行余额管理。（来源：跨境金融研究院 微信公众号）
5、中国与新加坡宣布实质性完成自贸协定升级后续谈判
商务部部长王文涛与新加坡贸工部部长颜金勇共同签署了《中华人民共和国商务部和新加坡贸易与工业部关于宣布实质性完成中国—新加坡自由贸易协定升级后续谈判的谅解备忘录》，确认实质性完成两国自贸协定升级后续谈判。双方团队将继续文本法律审核、翻译等后续工作，履行各自国内程序，尽早签署协定。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
二、监管政策
1、ESAs propose amendments to extend and simplify sustainability disclosures 欧洲监管机构提出修正案以扩大和简化可持续性披露的范围
欧洲三大监管机构（EBA、EIOPA和ESMA）发布了关于可持续金融披露法规（SFDR）的修订征求意见稿。提议修改披露框架以解决SFDR实施以来出现的问题，包括：扩大通用社会指标清单，涵盖投资决策对环境和社会的主要负面影响；完善其他指标内容、定义、适用方法、计算公式及直接来源于投资对象的信息份额；添加关于脱碳目标的产品披露。此外，还计划对SFDR委托法规进行技术修订，以改进可持续投资对环境和社会“无显著伤害”的披露，简化金融产品的合同前和定期披露模板，以及其他技术调整。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）
2、FCA announces decision on synthetic US dollar LIBOR 英国金融行为监管局宣布关于合成美元LIBOR的决定
英国金融管理局FCA将要求LIBOR的管理员ICE Benchmark Administration Limited（IBA）在2023年6月30日停止发布美元LIBOR后，继续发布1个月、3个月和6个月的美元LIBOR设置，但使用非代表性“合成”方法。这只是为了帮助金融市场平稳过渡，而不是一种长期解决方案。金融机构应继续积极转换参照LIBOR的合同。新使用合成LIBOR将被禁止，但遗留合同可以使用它。此外，FCA还发布了有关如何计算和使用合成LIBOR的规定。（来源：英国金融行为监管局网站）
3、国际掉期与衍生工具协会对美元LIBOR ICE掉期利率未来停止指导
国际掉期与衍生工具协会ISDA已经更新了所附的指南，供场外衍生品交易的各方使用，这些交易受到ICE基准管理部门于2022年11月14日发布的关于未来停止所有期限的美元LIBOR ICE掉期利率的公告以及2023年4月13日发布的确认美元SOFR价差调整，ICE掉期利率将从2023年6月30日起可作为金融合同和工具的基准使用。（来源：国际掉期与衍生工具协会网站）
4、境内划转数据申报！
《国家外汇管理局金融机构外汇业务数据采集规范》最新的1.3版于2022年4月发布，将境内资金划转信息的申报范围由原来的4种扩大到5种，部分栏位也进行了修改。这一定程度体现了外汇局对境内资金划转信息的重视。此外，与国际收支申报不同，外汇局并没有就境内资金划转信息申报下发专门的申报指引，一定程度加大了业务人员学习境内资金划转信息的申报难度。（来源：跨境金融监管研究 微信公众号）
5、中国银保监会发布2022年度保险公司偿付能力风险管理评估结果
2022年偿付能力风险管理要求与评估（SARMRA）评估结果显示，保险公司普遍搭建了较为完整的风险管理架构，制定了较为全面的风险管理制度；多数公司风险管理工作机制较为合理，风险偏好体系符合自身情况。 部分公司风险管理制度简单照搬监管规定，未能结合自身情况“因地制宜”；董事长、总经理对风险管理不够重视，风控部门人员不足；非标资产穿透管理薄弱，实质性穿透不到位；风险管理系统建设不到位，风险管理工具运用能力不强。（来源：中国银行保险监督管理委员会）
三、金融数据
1、欧洲系统性风险委员会：2023年第一季度风险仪表板
ESRB风险仪表板是一套欧盟金融体系中系统性风险的定量和定性指标。它在总理事会通过一周后每季度出版一次，并附有两个解释方法和描述指标的附件。风险仪表板不应被视为关于系统性风险的政策声明。欧洲央行维护的宏观审慎数据库中提供了支持欧盟金融体系中系统风险评估的其他指标。（来源：欧洲系统性风险委员会网站）
2、欧洲银行管理局：2023年第一季度风险仪表板（RDB）
欧洲银行管理局EBA发布了季度风险仪表板（RDB），指出欧洲银行业的股票和债务波动性受到硅谷银行和瑞信相关事件的影响，但EU/EEA银行直接风险有限。银行的资本和流动性比率保持强劲，盈利能力继续增长，其中2022年Q4平均普通股Tier 1比率为15.3%。不良贷款比率稳定在1.8%，个人贷款持仓稳定，向非金融企业的贷款环比增长近1%。同时，平均净资产回报率从Q3的7.3%增加至Q4的8%。（来源：欧洲银行管理局网站）
3、国际掉期与衍生工具协会：2023年3月ISDA-Claus RFR采用指标
与RFR相关的利率衍生品IRD DV01从上个月的226亿美元增加到338亿美元；IRD DV01总额上升到598亿美元，而上个月为428亿美元；与RFR相关的IRD名义交易从上个月的125.5万亿美元增加到200.4万亿美元；IRD名义交易总额增加到383.6万亿美元，而上个月为255.4万亿美元；2023年3月，SOFR的交易活动百分比上升到美元 IRD DV01总额的61.5%，而上个月为59.1%；瑞士法郎、英镑和日元 RFR关联的IRD DV01分别占瑞士法郎 IRD DV01总额的100%、英镑IRD DV01总额的99.9%和日元 IRD DV01总额的98.5%；日元在与期限超过两年的交易中执行的RFR相关IRD DV01的百分比最高。（来源：国际掉期与衍生工具协会网站）
4、香港金融管理局：香港最新外汇储备资产数字
香港金融管理局于4月11日公布，香港于2023年3月底的官方外汇储备资产为4,307亿美元（2023年2月底为4,291亿美元）。连同未交收外汇合约在内，香港于2023年3月底的外汇储备资产为4,303亿美元（2023年2月底为4,289亿美元）。为数4,307亿美元的外汇储备资产总额，相当于香港流通货币5倍多，或港元货币供应M3约41%。（来源：香港金融管理局网站）
5、中国金融期货交易所与中证商品指数公司：中国国债期货收益指数系列
4月12日，中国金融期货交易所与中证商品指数公司合作编制的中国国债期货收益指数系列正式发布，填补了我国国债期货指数的空白，是国内首批可产品化的国债期货收益指数。该指数系列包含2年期、5年期、10年期3只国债期货收益指数，已在中金所与中证商品指数公司官网等平台上线。（来源：上海金融官微 微信公众号）
6、中国人民银行：2023年一季度金融统计数据报告
初步统计，2023年第一季度广义货币增长12.7%，狭义货币增长5.1%；一季度人民币贷款增加10.6万亿元，外币贷款增加171亿美元；一季度人民币存款增加15.39万亿元，外币存款增加576亿美元；3月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.7%，质押式债券回购月加权平均利率为1.85%；国家外汇储备余额3.18万亿美元；一季度经常项下跨境人民币结算金额为2.89万亿元，直接投资跨境人民币结算金额为1.73万亿元。（来源：中国人民银行网站）