汇编作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 王珊珊 律师助理
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、 行业动态
1、 2022年个人外汇违规单笔处罚金额创新高！
2、 ESMA 更新货币市场基金压力测试指南
3、 中国人民银行于11月30日开展央行票据互换（CBS）操作
二、监管政策
1、 ESMA 提议修订以简化 CSDR 下清算交易的现金处罚流程
2、 ESMA 修订基准管理应用程序标准并征求意见。
3、 突发！开放房企离岸贷款窗口
三、金融数据
1、 香港外汇基金资产负债表摘要及货币发行局帐目
2、 中国人民银行在香港成功发行250亿元人民币央行票据
3、 中国人民银行决定于2022年12月5日下调金融机构存款准备金率
一、行业动态
1、2022年个人外汇违规单笔处罚金额创新高！
近日，国家外汇管理局深圳市分局公示了一则个人外汇处罚案例，处罚金额高达2554.86万元，这也是2022年以来最大的个人外汇处罚罚单，具体处罚内容如下：2022年11月11日，深圳田**因非法买卖外汇，违反了《个人外汇管理办法》（中国人民银行令〔2006〕第3号）第三十条的规定，国家外汇管理局深圳市分局依据《外汇管理条例》第四十五条规定给予警告，处罚款2554.86万元人民币。（来源：跨境金融监管研究 微信公众号）
2、ESMA更新货币市场基金压力测试指南
欧盟金融市场监管机构欧洲证券和市场管理局（ESMA）将发布《货币市场基金条例》（MMFR）下2022年MMF压力测试指南更新的最终报告。2022年MMF压力测试指南更新是在COVID-19大流行卷土重来的背景下发布的。它还反映了ESMA在关于趋势、风险和脆弱性的报告中确定的ESMA职权范围的极高风险，包括MMF的风险（MMF在2022年经历了英镑货币市场的压力事件）。校准考虑了 ESRB 就欧盟金融系统漏洞发出的警告中确定的系统性风险。在校准新的风险参数时，ESMA与欧洲系统风险委员会和欧洲中央银行密切合作。（来源：欧洲证券与市场管理局网站）
3、中国人民银行于11月30日开展央行票据互换（CBS）操作
为提高银行永续债的市场流动性，支持银行发行永续债补充资本，增强金融服务实体经济的能力，中国人民银行于2022年11月30日开展了央行票据互换（CBS）操作，操作量50亿元，期限3个月，费率0.10%。本次操作面向公开市场业务一级交易商公开招标，中标机构包括国有大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行、证券公司等各类金融机构。换入债券既有国有大型商业银行和股份制银行发行的永续债，也有城商行发行的永续债，体现了对中小银行发行永续债补充资本的支持。中国人民银行将综合考虑市场状况和合理需求，采用市场化方式稳慎开展CBS操作。（来源：中国人民银行网站）
二、监管政策
1、ESMA提议修订以简化CSDR下清算交易的现金处罚流程
欧盟金融市场监管机构欧洲证券和市场管理局（ESMA）今天发布了一份关于修订结算纪律监管技术标准（RTS）的最终报告，通过让CSD负责收集和分发，包括CCP清算交易。拟议的修正案将取消CCP在RTS第19条中建立的单独流程，用于收集和分配清算交易结算失败的现金罚款。它还将使CSD负责根据同一法规第16、17和18条收集和分配罚款的整个过程，为所有交易（清算和未清算）建立一个统一的流程。（来源：欧洲证券与市场管理局网站）
2、ESMA修订基准管理应用程序标准并征求意见。
欧盟金融市场监管机构欧洲证券和市场管理局（ESMA）近日发布了一份关于非欧盟基准管理机构认可申请形式和内容的监管技术标准（RTS）审查的最终报告， 就欧盟基准管理机构在授权和注册申请中需要提供的信息对RTS的修订进行磋商。(来源：欧洲证券与市场管理局网站)
3、突发！开放房企离岸贷款窗口
近日据财联社报道，中国监管机构要求四大行在12月10日前向房企提供以国内资产做担保的离岸贷款。对此，一位Top5房企人士表示，“该消息属实，目前已有大行与其进行了沟通”。本次放开约一周时间的窗口期，允许房企在四大行办理离岸贷款，以银行增信拓宽房企境外融资渠道，降低房企融资成本，在房企境外美元债举步为艰的当下，可以说是房地产企业融资的一项重大红利政策。笔者认为，具体的贷款方式为房企以境内资产、大多为境内房产做为抵押，四大行凭以出具备用信用证或保函，通过境外分行向境内房企的境外关联公司发放贷款，支持房企境外融资。今后不排除视履约等情况开放第二次窗口期的可能，并出台更细化的政策条款。（来源：跨境金融监管研究 微信公众号）
三、金融数据
1、香港外汇基金资产负债表摘要及货币发行局帐目
香港金融管理局（金管局）公布，截至2022年10月 31日，外汇基金总资产为39,209亿港元，较2022年9月底减少467亿港元，其中外币资产减少255亿港元，港元资产减少212亿港元。外币资产减少，主要是因为在货币发行局制度下出售美元。港元资产减少，主要是因为香港股票按市价重估。货币发行局帐目显示，2022年10月底的货币基础为19,023亿港元，较2022年9月底减少293亿港元，减幅为1.5%。货币基础减少，主要是由于在货币发行局制度下购买港元及负债证明书总额有所下降。2022年10月底的支持资产总额减少311亿港元至20,978亿港元，减幅为1.5%。支持资产减少，主要是因为在货币发行局制度下出售美元及赎回负债证明书。支持比率由2022年9月底的110.21%，上升至2022年10月底的110.27%。（来源：香港金融管理局网站）
2、中国人民银行在香港成功发行250亿元人民币央行票据
2022年11月21日，中国人民银行在香港成功发行了两期人民币央行票据，其中3个月期央行票据100亿元，1年期央行票据150亿元，中标利率分别为2.09%和2.50%。此次发行受到境外投资者广泛欢迎，包括美、欧、亚洲等多个国家和地区的银行、央行、基金、保险公司等机构投资者以及国际金融组织踊跃参与认购，投标总量接近550亿元，约为发行量的2.2倍，表明人民币资产对境外投资者有较强吸引力，也反映了全球投资者对中国经济的信心。（来源：中国人民银行网站）
3、中国人民银行决定于2022年12月5日下调金融机构存款准备金率
为保持流动性合理充裕，促进综合融资成本稳中有降，落实稳经济一揽子政策措施，巩固经济回稳向上基础，中国人民银行决定于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%。中国人民银行将坚决贯彻落实党的二十大精神，加大稳健货币政策实施力度，着力支持实体经济，不搞大水漫灌，兼顾内外平衡，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，支持重点领域和薄弱环节融资，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）