作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 王珊珊 律师助理 沈真理 实习生 赵增瑞 实习生
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、 IMF：俄罗斯正陷入深度衰退 存在债务违约风险
2、 俄央行暂停支付利息！穆迪、惠誉将俄罗斯下调至垃圾级！
3、 美联储发布联邦公开市场委员会声明
4、 香港金融管理局回应美联储加息
5、 刚刚！8300万骗取出口退税案告破！
6、 金融监管部门齐发声：共同维护资本市场稳定发展
7、 央行颁发首批金融控股公司牌照
8、 中国人民银行：绿色金融助力碳达峰碳中和
9、 银行间市场人民币兑卢布汇率浮动幅度扩至10%有何影响
10、 中国人民银行将会透过香港金融管理局的债务工具中央结算系统发行人民币央行票据
二、监管政策
1、 EBA releases phase 1 of its 3.2 reporting framework and updates on validation rules 欧洲银行管理局发布3.2版报告框架的第一阶段并更新验证规则
2、 ESMA published its assessment and recommendations on the EC’s MiFIR review proposal欧洲证券和市场管理局发布对欧盟委员会的金融工具市场法规审查提案的评估和建议
3、 EU financial regulators warn consumers on the risks of crypto-assets欧盟金融监管机构警告消费者注意加密资产的风险
4、 FSB, CPMI and IOSCO analysis highlights need to continue work on CCP financial resources金融稳定委员会、国际清算银行支付和市场基础设施委员会和国际证监会组织共同发布分析报告，强调继续开展中央对手方财政资源工作的必要性
5、 《上海市关于依法从严打击证券违法活动的方案》正式出台
6、 俄罗斯中央银行临时禁止非居民法人提取外币现金
三、金融数据
1、 外汇管理局：2022年2月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据
2、 央行：人民币成大湾区第一大跨境结算币种
3、 中国人民银行：2022年2月金融统计数据报告
4、 中国人民银行：2021年末我国金融业机构总资产381.95万亿元
5、 香港金融管理局：外汇基金分析帐目
6、 香港金融管理局：香港最新外汇储备资产数字
一、 行业动态
1、IMF：俄罗斯正陷入深度衰退 存在债务违约风险
国际货币基金组织（IMF）警告称，由于美欧等国家对俄罗斯实施的制裁将导致该国陷入深度衰退，俄罗斯存在债务违约的风险。IMF总裁格奥尔基耶娃表示，针对俄罗斯的前所未有的制裁将使俄罗斯很难使用其在国际货币基金组织的储备资产，即特别提款权。俄罗斯国债的信用违约互换（CDS）的交易量激增，且数据表明，市场预期俄罗斯在一年内的违约概率为71%、五年内为81%。由于俄乌冲突，全球贸易明显萎缩，预计全球经济增长预测将下调。冲突将产生全球溢出效应，包括小麦、玉米、金属和化肥等大宗商品价格上涨、以及通胀对实际收入的影响将对生活在贫困中的家庭尤其危险。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
2、俄央行暂停支付利息！穆迪、惠誉将俄罗斯下调至垃圾级！
3月2日，据央视新闻，俄罗斯央行宣布，暂停向境外投资者支付与有价证券相关的股息和利息。此举可能引发俄罗斯国债的违约，国际评级机构下调俄罗斯主权信用评级。国际评级机构穆迪和惠誉将俄罗斯主权信用评级下调至“垃圾级” ，理由在于美欧等国家对俄罗斯实施的严厉制裁可能会削弱俄罗斯偿还债务的能力和意愿。此前，俄罗斯央行把关键利率从9.5%直接提高到20%，而3月2日俄罗斯十年期国债收益率也快速升至12.9%。俄罗斯金融系统已经接近失控，俄罗斯资本市场基本被隔离出主流市场之外，相关股票价格急速下跌，卢布汇率也出现崩溃的迹象。（来源：跨境金融监管 微信公众号）
3、美联储发布联邦公开市场委员会声明
声明称，最近几个月就业增长强劲，失业率大幅下降。通货膨胀仍然居高不下，反映出与大流行、能源价格上涨和更广泛的价格压力相关的供需失衡。委员会寻求在长期内以 2% 的速度实现最大的就业和通货膨胀。随着货币政策立场的适当坚定，委员会预计通胀将回到 2% 的目标，劳动力市场将保持强劲。为支持这些目标，委员会决定将联邦基金利率的目标区间上调至 1/4% 至 1/2%，并预计目标区间的持续上调将是适当的。此外，委员会预计将在即将召开的会议上开始减持美国国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券。（来源：美国联邦储备委员会网站）
4、香港金融管理局回应美联储加息
应美联储加息的决定，香港金融管理局于3月17日亦上调基本利率。根据预设公式1，今日基本利率设定于0.75%。美联储亦表示，通胀持续高企，继续加息是合适的做法，并预计最快可能在下一次会议开始缩表。金管局总裁余伟文表示，美国正式进入加息周期，是市场预期之内的事。我们的金融系统及货币市场继续保持有序和畅顺运作。（来源：香港金融管理局网站）
5、刚刚！8300万骗取出口退税案告破！
国家税务总局网站通报了三起与税有关的处罚案例：福建省泉州市税务部门依法查处一起虚开增值税专用发票骗取出口退税案、上海市税务局第四稽查局依法对邓伦偷逃税案件进行处理、安徽省安庆市税务部门依法查处一起虚开增值税专用发票案。有关虚开增值税专用发票骗取出口退税的案件，虚开增值税专用发票6800余份，价税合计金额7.24亿元，骗取出口退税8300余万元。涉及上游开票企业70余家、外贸出口企业22家，抓获犯罪嫌疑人36人。（来源：跨境金融监管 微信公众号）
6、金融监管部门齐发声：共同维护资本市场稳定发展
3月16日，国务院金融稳定发展委员会召开会议后，人民银行、证监会、银保监会和国家外汇管理局均召开会议，传达学习贯彻该会议精神并做出相关部署。人民银行召开处级以上干部会议提出，防范化解房地产市场风险，稳妥推进并尽快完成大型平台公司整改工作。证监会会议指出，推进全面实行股票发行注册制改革，继续加强与美方监管机构的沟通，争取尽快就中美审计监管合作达成协议。银保监会会议指出，积极出台对市场有利的政策。要大力支持直接融资，促进融资结构优化。要充分发挥保险资金长期投资的优势，引导保险机构将更多资金配置于权益类资产。国家外汇管理局会议指出，加强外汇市场监测研判和宏观审慎管理，引导市场主体更广泛使用汇率避险工具，积极防范化解外部冲击风险。（来源：上海金融官微 微信公众号）
7、央行颁发首批金融控股公司牌照
中国人民银行正式批准中国中信集团和北京金控设立金融控股公司的行政许可申请，并向两家公司颁发了首批金融控股公司牌照。金融控股公司是指依法设立，控股或实际控制两个或两个以上不同类型的金融机构、自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或股份有限公司。此举系应对个别非金融企业通过杠杆收购等方式，形成了事实上的金融控股平台。从宏观审慎的角度去进一步完善监管框架，把它纳入到监管体系当中。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
8、中国人民银行：绿色金融助力碳达峰碳中和
我国是国际宣传倡导绿色金融理念的先行者。人民银行坚决落实党中央、国务院决策部署，聚焦环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用，坚持高标准、开放性原则推动绿色金融体系建设，健全激励约束机制，强化信息披露，倡导、推进绿色金融国际合作，守住“绿水青山”和地球家园。下一阶段，人民银行将贯彻落实党中央、国务院关于碳达峰碳中和的一系列重要部署，更加积极主动作为，推进绿色金融和转型金融标准体系建设，完善激励约束，发展多样化金融工具，继续深化绿色金融地方试点和国际合作，有力、有序、有效支持经济社会绿色低碳转型。（来源：中国人民银行网站）
9、银行间市场人民币兑卢布汇率浮动幅度扩至10%有何影响
周四中国外汇交易中心通知，自3月11日起，银行间外汇市场人民币兑俄罗斯卢布即期交易价浮动幅度由5％扩大至10％。北京某大型国有银行交易员对财联社表示，最近卢布波动较大，估计有关部门担心卢布汇率出现连续涨跌停，引起市场波动自我循环强化，所以扩大涨跌停比例。自2月28日以来，美元兑俄罗斯卢布汇率自84附近暴涨，一度摸高至155附近，涨幅接近85％。地缘政治的紧张局势，令俄罗斯卢布急剧波动，市场风险骤然大增。招商证券（港股06099）宏观团队认为，未来美元兑俄罗斯卢布汇率仍可能进一步受到冲击。此外，全球金融市场和大宗市场出现巨震，多家交易所均出台了类似的风险控制措施，以保持交易的真实性和市场的稳定性。伦敦金属交易所镍价一度暴涨近300％后，伦金所宣布暂停并取消部分镍交易以稳定市场。上海期货交易所也调整镍期货的交易保证金比例和涨跌停板幅度。另外，近期国际原油价格也出现了暴跌。3月9日，两大国际原油期货价格跌幅均超过10％。上海国际能源交易中心，同样调整了交易保证金比例和涨跌停板幅度。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
10、中国人民银行将会透过香港金融管理局的债务工具中央结算系统发行人民币央行票据
中国人民银行宣布，总值人民币50亿元的央行六个月期人民币央行票据将于2022年3月22日进行投标，并于2022年3月24日交收。合资格的债务工具中央结算系统成员可以利率为标的，通过中央结算系统债券投标平台进行投标。该央行票据将以面值发行，到期日为2022年9月22日，到期日遇节假日顺延。（来源：香港金融管理局网站）
二、监管政策
1、EBA releases phase 1 of its 3.2 reporting framework and updates on validation rules 欧洲银行管理局发布3.2版报告框架的第一阶段并更新验证规则
欧洲银行管理局（EBA）于3月10日发布3.2版报告框架的第一阶段。技术包通过提供标准规范来支持报告框架的实施，包括3.2版本的验证规则、数据点模型（DPM）和XBRL分类标准。第一阶段的技术包涵盖了新的报告要求，包括对以下监管报告框架的修订：关于自有资金的共同报告（COREP）、额外的流动性监测指标（ALMM）、净稳定资金比率（NSFR）、资产抵押、全球系统重要性机构（G-SII）报告和投资公司）。新的报告要求预计将从2022年12月开始适用。同一框架的第二阶段和第三阶段将在今年第二和第三季度发布。EBA今天还公布了目前正在使用的报告框架的验证规则修订清单。（来源：欧洲银行管理局网站）
2、ESMA published its assessment and recommendations on the EC’s MiFIR review proposal欧洲证券和市场管理局发布对欧盟委员会的金融工具市场法规审查提案的评估和建议
这封信的重点是建立综合记录提供商（CTP），但也包括股权和非股权透明度、报告和订单流支付等要素。ESMA建议联合立法者留出更多时间来运行CTP的选择过程，将选择程序与授权过程分开；授权ESMA制定有关市场数据的监管技术标准，以纳入CTP而非EC代表行为；延长触发 ESMA 评估为CTP后备解决方案的时间线；按照ESMA非股权透明度审查报告中的建议，简化非股权递延制度；确保在整个欧盟范围内公平竞争，并为衍生品交易义务增加独立的暂停机制，和取代“在交易场所交易”的概念，以避免报告和透明度出版物的空白。目前，MiFIR 审查提案正在由欧洲议会和理事会进行谈判。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）
3、EU financial regulators warn consumers on the risks of crypto-assets欧盟金融监管机构警告消费者注意加密资产的风险
多家欧盟金融监管机构（即欧洲银行管理局、欧洲证券和市场管理局以及欧洲保险和职业养老金管理局）于3月17日发布联合声明，警告消费者加密资产具有极高的风险性和投机性。欧盟监管机构强调，加密资产不适合大多数零售消费者作为投资、支付或交易的手段。消费者应警惕通过社交媒体、名人和意见领袖所展示的误导性广告的风险，特别是警惕那些所谓承诺快速收益和高回报的致富计划。同时还指出，由于加密资产和相关产品和服务通常不在当前欧盟金融服务规则下的现有保护范围内，消费者可能面临投资损失无法追索或保护的现实可能。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）
4、FSB, CPMI and IOSCO analysis highlights need to continue work on CCP financial resources金融稳定委员会、国际清算银行支付和市场基础设施委员会和国际证监会组织共同发布分析报告，强调继续开展中央对手方财政资源工作的必要性
金融稳定委员会（FSB）、国际清算银行支付和市场基础设施委员会（CPMI）和国际证监会组织（IOSCO）于3月10日发布报告，分析了用于CCP恢复和解决的现有财政资源和工具，并证实了有必要进一步开展关于中央交易对手财务资源的工作。该报告第一部分评估了在多个司法管辖区被认为具有系统重要性的CCP样本中，可用于弥补CCP损失的金融资源和工具的当前使用、构成和数量。第二部分评估了使用现有CPMI-IOSCO金融市场基础设施恢复指南和金融稳定委员会CCP决议指南所涵盖的金融资源和工具对金融稳定的潜在影响。金融稳定委员会指出在未来将审查现有解决CCP工具的充分性，特别关注非违约损失情景；进一步考虑解决CCP的潜在替代财务资源和工具的需求、成本和收益。同时，监控解决机构是否有权使用一套适当的解决工具，即通过加强对FSB关于CCP决议的指南实施监测。（来源：国际证监会组织网站）
5、《上海市关于依法从严打击证券违法活动的方案》正式出台
近日，经上海市政府同意，《上海市关于依法从严打击证券违法活动的方案》(以下简称《上海方案》)正式印发。《上海方案》规定了七个方面、二十六条具体落实举措，主要包括：一是着眼为科创板注册制营造良好法治环境，提出将适时针对科创板注册制中各类违法行为开展专项执法行动，针对投行业务领域开展重点执法，为上海市承担的重大国家战略保驾护航。其二是为深化资本市场改革提供“上海经验”。在健全证券民事赔偿制度方面深化探索，加强证券监管部门与司法机关在证券民事赔偿诉讼中的协作。三是为加快健全证券执法司法体制机制贡献“上海智慧”。四是为上海打造法治诚信资本市场的示范区夯实基础。《上海方案》将依法从严打击证券违法活动与有效防范化解风险、加强市场诚信建设相结合。（来源：上海金融官微 微信公众号）
6、俄罗斯中央银行临时禁止非居民法人提取外币现金
俄罗斯中央银行10日发布公告称，从3月10日至9月10日期间，俄罗斯境内的居民法人可以提取上限为5000美元等值的美元、日元、英镑和欧元现金，但是只能用于国外商务旅行费用。特殊情况经监管部门批准后取现额度可以调高。在此期间非居民法人不得提取美元、日元、英镑和欧元现金。居民和非居民法人提取其他币种的现金不受限制。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
三、金融数据
1、外汇管理局：2022年2月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据
国家外汇管理局统计数据显示，2022年2月，银行结汇10160亿元人民币，售汇9894亿元人民币，结售汇顺差266亿元人民币；银行代客涉外收入26187亿元人民币，对外付款26598亿元人民币，涉外收付款逆差411亿元人民币。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就该外汇收支形势回答了记者提问，指出我国外汇市场运行总体平稳，贸易投资等实体经济相关跨境资金延续净流入。当前外部环境依然复杂严峻，疫情和通胀高企加大各国货币政策调整难度，高估值增加国际金融市场脆弱性。我国坚持稳中求进工作总基调，国民经济持续稳定恢复，基本面因素将继续成为国际收支基本平衡、外汇市场总体稳定的坚实基础。（来源：国家外汇管理局网站）
2、央行：人民币成大湾区第一大跨境结算币种
央行官网发布《金融携手粤港澳 助力大湾区高质量发展》，2021年大湾区内跨境人民币结算3.8万亿元，人民币成为大湾区内第一大跨境结算币种。人民银行先后出台多项贸易投资便利化举措，先后在大湾区落地。截至2021年末，已有近千家优质企业享受政策红利。2021年9月，“跨境理财通”试点正式启动，截至2021年末，参与试点的大湾区居民已超2万人次，参与试点银行共60余家。人民银行推出代理见证开户试点，港澳居民通过代理见证开立内地个人账户18万户，累计交易金额达60亿元。（来源：跨境金融研究院 微信公众号）
3、中国人民银行：2022年2月金融统计数据报告
人民银行发布的2022年2月金融统计数据报告显示，2月末广义货币（M2）余额244.15万亿元，同比增长9.2%；2月份人民币贷款增加1.23万亿元，同比少增1258亿元；2月份人民币存款增加2.54万亿元，同比多增1.39万亿元。2月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率和质押式债券回购月加权平均利率均为2.06%。此外，2月跨境贸易人民币结算业务发生5389亿元，直接投资人民币结算业务发生3507亿元。其中，以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生4117亿元、1272亿元、765亿元、2742亿元。（来源：中国人民银行网站）
4、中国人民银行：2021年末我国金融业机构总资产381.95万亿元
初步统计，2021年末，我国金融业机构总资产为381.95万亿元，同比增长8.1%，其中，银行业机构总资产为344.76万亿元，同比增长7.8%；证券业机构总资产为12.3万亿元，同比增长21.2%；保险业机构总资产为24.89万亿元，同比增长6.8%。金融业机构负债为346.58万亿元，同比增长7.9%，其中，银行业机构负债为315.28万亿元，同比增长7.6%；证券业机构负债为9.35万亿元，同比增长24.4%；保险业机构负债为21.96万亿元，同比增长6.9%。（来源：中国人民银行网站）
5、香港金融管理局：外汇基金分析帐目
香港金融管理局于3月14日公布外汇基金在2022年2月底的主要分析帐目。在2月份，外汇基金的境外资产增加11亿港元，至40,335亿港元。货币基础为21,490亿港元，包括负债证明书、政府发行的流通纸币及硬币、银行体系结余，以及已发行外汇基金票据及债券。外汇基金对香港私营部门的债权总额为2,943亿港元。对外负债总额为24亿港元，主要为回购协议下的承担。（来源：香港金融管理局网站）
6、香港金融管理局：香港最新外汇储备资产数字
香港金融管理局3月7日公布，香港于2022年2月底的官方外汇储备资产为4,909亿美元（2022年1月底为4,925亿美元）。连同未交收外汇合约在内，香港于2022年2月底的外汇储备资产为4,908亿美元（2022年1月底为4,925亿美元）。为数4,909亿美元的外汇储备资产总额，相当于香港流通货币6倍多，或港元货币供应M3约47%。（来源：香港金融管理局网站）