作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 王珊珊 律师助理 沈真理 实习生 赵增瑞 实习生
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、国家外汇管理局：官方储备资产（2022年）
2、香港金融管理局：香港最新外汇储备资产数字
3、中国人民银行：2022年1月金融统计数据报告
4、中国人民银行：中国货币政策执行报告（2021年第四季度）
5、中国人民银行将会透过香港金融管理局的债务工具中央结算系统发行人民币央行票据
6、银保监批准首家外资参与养老理财试点
7、上海首单自由贸易账户项下离岸加工贸易金融服务落地
8、外资连续38个月增持 人民币债券持续升温
二、监管政策
1、EBA publishes technical standards listing advanced economy countries for market risk own funds requirements欧洲银行管理局发布关于先进经济体国家市场风险自有资金要求的技术标准
2、ESMA launches a common supervisory action with NCAs on Mifid II costs and charges 欧洲证券和市场管理局与国家主管部门就欧盟金融工具市场法规的成本和费用开展共同监督行动
3、ESMA responds to European Commission consultation on the Listing Act欧洲证券和市场管理局对欧盟委员会关于上市法案的咨询做出回应
4、中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会印发《金融标准化“十四五”发展规划》
5、美联储今年票委更鹰派：倾向于到7月1日加息100个基点 美股跌幅扩大
6、海南将加快推进跨境金融业务试点
7、证监会存托凭证新规：跨境资金总额不变、引入融资型CDR、上交所拓展至深交所
8、跨境电商海外收款遭遇合规挑战 海外跨境支付服务商多管齐下急寻境内支付牌照
三、案例分析
1、启用裁量办法！1月外汇罚2817万
一、行业动态
1、国家外汇管理局：官方储备资产（2022年）
2022.01外汇储备32216.32亿美元；基金组织储备头寸106.29亿美元；特别提款权535.09亿美元；黄金6264万盎司；其他储备资产0.10亿美元；合计33982.41亿美元。（来源：国家外汇管理局网站）
2、香港金融管理局：香港最新外汇储备资产数字
香港金融管理局2月9日公布，香港于2022年1月底的官方外汇储备资产为4,925亿美元（2021年12月底为4,969亿美元）。2022年1月底及2021年12月底均并无未交收外汇合约。为数4,925亿美元的外汇储备资产总额，相当于香港流通货币6倍多，或港元货币供应M3约48%。（来源：香港金融管理局网站）
3、中国人民银行：2022年1月金融统计数据报告
央行发布2022年1月金融统计数据报告，报告显示当月跨境贸易人民币结算业务发生7212亿元，直接投资人民币结算业务发生4786亿元。1月份，以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生5436亿元、1776亿元、1365亿元、3421亿元。（来源：中国人民银行网站）
4、中国人民银行：中国货币政策执行报告（2021年第四季度）
央行发布中国货币政策执行（2021年第四季度）报告，该报告从货币信贷概况、货币政策操作、金融市场运行、宏观经济分析、货币政策趋势这五个部分展开。（来源：中国人民银行网站）
5、中国人民银行将会透过香港金融管理局的债务工具中央结算系统发行人民币央行票据
中国人民银行宣布，将于2022年2月21日（星期一）招标发行2022年第一期和第二期中央银行票据。第一期中央银行票据期限3个月（91天），为固定利率附息债券，到期还本付息，发行量为人民币100亿元；第二期中央银行票据期限1年，为固定利率附息债券，每半年付息一次，发行量为人民币150亿元。（来源：香港金融管理局网站）
6、银保监批准首家外资参与养老理财试点
2022年2月11日，中国银保监会发布《关于贝莱德建信理财有限责任公司开展养老理财产品试点的通知》，试点城市为广州和成都。贝莱德建信养老理财产品试点期限为一年，募集资金总规模先期限制在100亿元人民币以内，实施过程中经过评估可再进行调整。（来源：跨境金融研究院 微信公众号）
7、上海首单自由贸易账户项下离岸加工贸易金融服务落地
东方国际创业股份有限公司开始逐步将原先的境内加工复出口模式升级为离岸加工贸易。中行上海市分行主动契合离岸加工贸易新业态，运用自由贸易账户离岸经贸相关政策，第一时间帮助企业纳入离岸经贸企业名单，并为其量身定制了包括账户、结算、资金汇兑等在内的离岸经贸综合配套金融服务方案。春节前夕，为确保东方创业境外生产基地按时完成加工并交货，该行采用自由贸易账户便利化方式为其办理了离岸加工费的结算及汇兑，大幅提升了企业的结算效率。（来源：上海金融官微 微信公众号）
8、外资连续38个月增持 人民币债券持续升温
中央结算公司最新公布的数据显示，2022年1月末，境外机构在中央结算公司的债券托管面额增加500.71亿元至3.73万亿元，已连续38个月上升。其中，境外机构国债托管量增加657亿元人民币，累计持有国债2.52万亿元。人民银行上海总部日前发布的简报显示，截至2022年1月末，境外机构持有银行间市场债券4.07万亿元，约占银行间债券市场总托管量的3.5%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.52万亿元，占比61.9%；其次是政策性金融债，托管量为1.08万亿元，占比26.6%。而外汇交易中心数据显示，2022年1月，境外机构投资者净买入债券1413亿元，其中买入债券7832亿元，卖出债券6419亿元。（来源：上海金融官微 微信公众号）
二、监管政策
1、EBA publishes technical standards listing advanced economy countries for market risk own funds requirements欧洲银行管理局发布关于先进经济体国家市场风险自有资金要求的技术标准
欧洲银行管理局（EBA）发布关于经济发达的国家名单的监管技术标准最终草案，该草案用于计算替代标准化方法（FRTB-SA）下的资金风险。该监管技术标准是欧洲银行管理局关于新市场和交易对手信用风险方法的路线图的第三阶段可交付成果的一部分。使用替代性标准化方法来确定市场风险的自有资金要求的机构，需要根据一套规定的风险因素和相应的风险权重来计算其交易账簿头寸所产生的资金风险。为了确定适当的风险权重，机构要确定一个风险因素是指先进经济体还是新兴市场。与映射到新兴市场的风险因素相比，映射到先进经济体中的风险因素可获得较低的风险权重。（来源：欧洲银行管理局网站）
2、ESMA launches a common supervisory action with NCAs on Mifid II costs and charges 欧洲证券和市场管理局与国家主管部门就欧盟金融工具市场法规的成本和费用开展共同监督行动
该行动将使ESMA和NCA能够评估企业对欧盟金融工具市场法规（MiFID II）关于成本和收费的要求的应用情况，以实现ESMA的建立共同监督文化的目标。这项共同监管行动的重点将会放在提供给零售客户的信息。国家当局将会重点审查企业是否将这些信息及时、准确、有效地披露给客户。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）
3、ESMA responds to European Commission consultation on the Listing Act欧洲证券和市场管理局对欧盟委员会关于上市法案的咨询做出回应
该回应反映了ESMA对公司在公开市场上市的现有监管框架的运作的看法，特别是在招股说明书、公司治理、透明度和市场滥用规则方面，以促进中小型企业更好地获得资本、使公共资本市场对欧盟公司更具吸引力，同时确保对投资者强有力的保护。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）
4、中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会印发《金融标准化“十四五”发展规划》
《规划》明确七个方面的重点：一是标准化辅助现代金融管理；二是标准化助力健全金融市场体系；三是标准化支撑金融产品和服务创新；四是标准化引领金融业数字生态建设；五是深化金融标准化高水平开放；六是推动金融标准化改革创新；七是夯实金融标准化发展基础。（来源：中国人民银行网站）
5、美联储今年票委更鹰派：倾向于到7月1日加息100个基点 美股跌幅扩大
美东时间2月10日周四，美国圣路易斯联储主席布拉德James Bullard表示，他支持在7月初将利率提高整整一个百分点，包括2000年以来首次加息50个基点，以应对美国近四十年来最热的通货膨胀。作为今年有FOMC会议投票权的美联储高官，布拉德强调美联储的工作重心在于对抗通胀。他的计划包括在三次会议上分散加息，并从第二季度开始缩减美联储的资产负债表，随后在下半年根据最新数据决定利率路径。数据显示，美国1月CPI同比上涨7.5%，增速再次加快，这是自1982年3月以来的最高水平，高于预期值7.3%。周四，美国10年期国债收益率日内反弹至2.02%上方，在美联储布拉德讲话之后刷新日高至2.0259%；两年期美债收益率涨幅扩大至22个基点。标普500指数跌幅重新扩大至0.9%，道指跌超250点，纳指跌0.9%。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
6、海南将加快推进跨境金融业务试点
2月10日，海南省新闻办公室表示，下一步，海南将聚焦全岛封关运作，做好金融配套制度设计及压力测试；加快推进跨境金融业务试点；支持新型离岸国际贸易健康发展；持续扩大跨境人民币的使用；完善金融风险防控体系，持续做好风险防范化解工作。海南还将持续扩大跨境人民币的使用，继续按照“本币优先”原则，在海南自贸港探索开展跨境人民币业务创新，形成示范效应。同时，积极推动人民币跨境使用，在跨境结算方面，重点推动大宗商品、跨境电商等重点领域、央企国企等重点企业人民币使用占比明显提升；努力提高境外贷款人民币占比。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
7、证监会存托凭证新规：跨境资金总额不变、引入融资型CDR、上交所拓展至深交所
2022年2月11日证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》中国证券监督管理委员会公告〔2022〕28号。本次修订主要包括以下几点。首先拓展了适用范围，境内从上交所拓展至深交所，境外从英国拓展至瑞士、德国市场。其次引入融资型CDR，允许境外基础证券发行人以新增股票为基础证券在境内公开发行上市中国存托凭证，允许境外基础证券发行人采用市场化询价机制确定发行价格。最后，跨境资金总额度不变，维持现有互联互通存托凭证业务跨境资金总额度不变，东向业务总额度为2500亿元人民币；西向业务总额度为3000亿元人民币。（来源：跨境金融研究院 微信公众号）
8、跨境电商海外收款遭遇合规挑战 海外跨境支付服务商多管齐下急寻境内支付牌照
近日，央行金融稳定局局长孙天琦撰文指出，一些境外机构向境内主体跨境开展境内禁止的、未对外开放的金融业务；还有部分境外持牌机构未获得境内相关牌照，借助互联网面向境内主体提供金融服务。孙天琦强调，金融牌照有国界。扩大金融业开放是构建新发展格局的必然要求，但境外机构在境内展业必须遵守境内监管规则。一位境外支付服务机构驻中国区首席代表向记者透露，考虑投资入股拥有跨境支付牌照的境内第三方支付机构。目前个别已上市的境外支付服务机构也考虑暂缓在华业务拓展进程，避免触碰业务监管红线。部分境外跨境支付服务机构无证提供结算服务，导致某些账户面临风险，违反了境内合规要求。部分海外跨境支付服务平台则反应平静，因为其认为仅仅是扮演连接者的角色。但是，境内支付机构人士表示，上述业务仍应申请相关牌照。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
三、案例分析
1、启用裁量办法！1月外汇罚2817万
今年1月，各级外汇管理部门共公示处罚案件92例，累计罚没金额2817.81万元。涉及个人69例，累计罚没金额649.78万元，占总罚没款的23%。涉及企业23例（含银行等金融机构），累计罚没金额2168.03万元，占总罚没款的77%，其中银行7例，累计罚没金额118.48万元。值得注意的是，此次外汇处罚案例中，国家外汇管理局玉林市中心支局对中国工商银行股份有限公司玉林分行开出的外汇处罚除了依据《中华人民共和国外汇管理条例》，还针对《外汇管理行政罚款裁量办法》第十条、第十一条进行了合并处罚，处罚金为为5万元。（来源：跨境金融监管 微信公众号）