汇编作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 张超 律师
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、国家金融监督管理总局举行东盟与中日韩金融监管机构研讨会
2、香港金管局与新加坡金管局加强银行监管合作
3、上海证券交易所与马斯喀特证券交易所签署合作备忘录
二、监管政策
1、EBA就欧盟担保债券框架的审查事宜向欧盟委员会提供建议
2、欧洲监管机构要求金融机构在不确定且动荡时期保持警惕，防范稳定性风险
3、中国人民银行 中国证监会 国家外汇管理局联合发布关于进一步支持境外机构投资者在中国债券市场开展债券回购业务的公告》
三、金融数据
1、BIS公布2025年每三年一度的中央银行外汇与场外衍生工具市场成交额调查结果
2、国家外汇管理局公布2025年6月末中国银行业对外金融资产负债数据
3、国家外汇管理局公布2025年8月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据
4、国家外汇管理局公布2025年9月末外汇储备规模数据
5、香港金融管理局公布外汇基金资产负债表摘要及货币发行局帐目
6、中国人民银行上海总部公布2025年8月上海货币信贷运行情况
7、中国人民银行上海总部公布2025年8月份境外机构投资银行间债券市场简报
8、上海金融监管局发布2025年8月辖内银行业保险业主要监管指标数据情况
一、行业动态
1、国家金融监督管理总局举行东盟与中日韩金融监管机构研讨会
2025年9月17—18日，金融监管总局在广西南宁市举行东盟与中日韩金融监管机构研讨会。来自中国、韩国、泰国、印尼、菲律宾、老挝、香港特别行政区、澳门特别行政区等8个国家和地区的20余名金融监管机构代表参会。此次东盟与中日韩金融监管机构研讨会在中国—东盟博览会期间举行。作为中国—东盟金融合作与发展论坛的分论坛之一，研讨会围绕东盟与中日韩区域金融监管关注重点、可持续金融发展和挑战等议题进行了交流，并就金融数据的跨境流动和隐私保护议题与业界代表进行了探讨。研讨会为东盟与中日韩国家的金融监管机构及业界搭建了沟通平台，成效良好。参会代表纷纷表示，本次研讨会加深了外方对中国经济金融发展和金融监管的了解，增进了东盟和中日韩国家监管机构的互信和共识，推动了监管机构与业界的沟通交流。下一步，金融监管总局将持续加强与东盟与中日韩（10+3）合作机制成员国的跨境监管合作，促进中外资金融机构共同发展，助力区域内经贸往来和实体经济稳健发展。（来源：国家金融监督管理总局 网站）
2、香港金管局与新加坡金管局加强银行监管合作
香港金融管理局与新加坡金融管理局于9月17日宣布就银行监管合作交换谅解备忘录。香港金管局和新加坡金管局多年来一直在银行监管方面紧密合作，谅解备忘录加强两地金管局的监管合作，有助于双方就监管事宜作讯息交流和协作。鉴于香港和新加坡的银行均活跃于两地市场，合作将加强两地金管局监管辖下银行的跨境业务。（来源：香港金融管理局 网站）
3、上海证券交易所与马斯喀特证券交易所签署合作备忘录
近日，上海证券交易所与阿曼马斯喀特证券交易所签署合作备忘录，上交所和阿曼主权财富基金阿曼投资局高层共同见证。根据合作备忘录，上交所和阿曼马斯喀特证券交易所拟在市场推介、信息交换、人员交流等方面开展合作。这一伙伴关系的落实，将进一步加强上交所与中东地区主要交易所的联系，推动两地资本市场合作。（来源：上海金融官微 微信公众号）
二、监管政策
1、EBA就欧盟担保债券框架的审查事宜向欧盟委员会提供建议
欧洲银行管理局（EBA）就欧盟委员会关于欧盟担保债券框架审查与绩效的征询意见书发布了建议。EBA认为这是评估现行框架有效性、支持欧盟担保债券市场深化与一体化发展的及时契机。该建议包含多项针对性建议，旨在加强各国与欧盟层面框架的协调性，提升法律明确度与透明度，并扩大欧盟担保债券生态系统的覆盖范围。经评估，EBA认为该框架总体符合预期目标，并提出以下旨在进一步完善框架的建议：一、通过深化各国框架协调以减少市场碎片化，同时保持《担保债券指令》原则导向方法的灵活性，从而增强协调性。二、强化各国框架的保障措施并提升透明度，以更好地服务投资者。三、通过使《担保债券指令》与《资本要求条例》更紧密衔接，简化并优化欧盟法律框架。四、通过引入第三国等效制度，扩大框架适用范围。（来源：欧洲银行管理局 网站）
2、欧洲监管机构要求金融机构在不确定且动荡时期保持警惕，防范稳定性风险
欧洲三大监管机构发布《2025年秋季联合委员会报告》，重点分析欧盟金融体系面临的风险与脆弱性。报告指出，全球贸易紧张局势与国际安全架构的动荡加剧了地缘政治不确定性。监管机构呼吁加强警惕，敦促金融机构在当前紧张且充满变数的环境中保持充足的风险准备金。欧洲监管机构警告称，全球贸易与安全领域的突发性结构性变化已导致2025年上半年经济前景恶化。尽管美欧初步贸易协议初期影响有限，但金融稳定风险及进一步调整风险依然存在。然而不断加剧的跨大西洋紧张局势正在重塑风险格局。关税和汇率波动正冲击大宗商品及外汇市场，并开辟了风险向金融机构扩散的新路径。与美国金融市场的深度联结加剧了金融机构对这些风险的敏感度。在此背景下，欧洲监管机构建议各国监管机构、金融机构及市场参与者：一、继续将地缘政治风险纳入日常业务运营和风险评估，包括对非欧盟市场及服务提供商的依赖性；二、通过维持充足拨备并对其流动性状况进行压力测试，为高不确定性环境下的短期和中期挑战（如市场调整）做好准备；三、加强防范网络风险及其对运营和金融稳定的潜在影响，包括通过第三方服务提供商渠道；四、密切关注加密资产市场扩张及加密市场与传统金融领域联动加深带来的传染风险；五、在支持储蓄与投资联盟倡议时发挥积极作用，同时充分考量另类投资的流动性特征、风险状况及其对零售投资者的适宜性。（来源：欧洲银行管理局 网站）
3、中国人民银行 中国证监会 国家外汇管理局联合发布关于进一步支持境外机构投资者在中国债券市场开展债券回购业务的公告
2025年9月26日，中国人民银行、中国证监会、国家外汇局联合发布公告，支持可在中国债券市场开展债券现券交易的境外机构投资者开展债券回购业务。截至2025年8月末，共有来自80个国家和地区的1170家境外机构进入中国债券市场，持债总量约4万亿元人民币。中国人民银行有序推动银行间债券市场债券回购业务对外开放，自2015年起，支持境外主权类机构、境外人民币业务清算行和境外参加行在银行间市场开展债券回购业务；2025年，与香港金管局共同推出以“债券通”北向通债券为标的的离岸回购业务。中国人民银行、中国证监会、国家外汇局进一步支持各类境外机构投资者开展债券回购业务，不仅有利于满足市场需求，进一步增强人民币债券资产吸引力，也有利于优化合格境外投资者制度，巩固提升香港国际金融中心地位，助力在岸离岸人民币市场协同发展。业务模式上，中国人民银行深入总结境内外回购市场实践，加强银行间市场债券回购机制和国际市场通行做法衔接，实现标的债券过户和可使用，为境外机构投资者开展债券回购业务提供更大便利，也有利于促进优化境内债券回购业务机制。（来源：中国人民银行 网站）
三、金融数据
1、BIS公布2025年每三年一度的中央银行外汇与场外衍生工具市场成交额调查结果
国际清算银行（BIS）公布2025年每三年一度的中央银行外汇与场外衍生工具市场成交额调查结果。关于外汇成交额，主要内容包括：一、2025年4月，场外外汇市场交易量达到每日9.6万亿美元，较三年前的7.5万亿美元增长28%。二、外汇即期和远期合约交易量分别增长42%和60%。其在全球交易额中的占比由此分别从28%和15%提升至31%和19%。外汇期权交易额翻倍增长，外汇掉期交易额温和增长，导致其占比从2022年的51%降至42%。三、美元继续主导全球外汇市场，占所有交易的89.2%（2022年为88.4%）。欧元份额降至28.9%（2022年为30.6%），日元份额基本持平于16.8%。英镑份额降至10.2%（2022年为12.9%）。人民币和瑞士法郎份额分别升至8.5%和6.4%。四、交易商间交易占全球交易量的46%（与2022年的47%基本持平）。与“其他金融机构”交易占比达50%（较上年47%上升）。该类交易额达4.8万亿美元，较2022年增长35%，主要受该交易对手组别远期交易量激增72%及即期交易量增长50%推动。五、英国、美国、新加坡和香港特别行政区四大司法管辖区的外汇交易柜台合计占全球外汇交易总额的75%。新加坡市场份额上升至11.8%（2022年为9.5%）。关于场外衍生工具市场成交额，主要内容：一、2025年4月场外利率衍生品日均交易额达7.9万亿美元。相较于2022年4月上期三年期调查报告的5.0万亿美元日均交易额，增幅达59%。二、欧元计价合约日均交易额在2025年4月飙升至3.0万亿美元，较2022年4月（1.6万亿美元）几乎翻倍，占全球总量的38%。美元合约交易量温和增长7%至2.4万亿美元（2022年4月为2.3万亿美元）。这意味着美元合约在全球占比显著下降至31%，低于2022年4月的46%。三、隔夜指数掉期成为最活跃交易品种，日均成交额达5.1万亿美元——较2022年的2.1万亿美元显著增长。其他利率掉期成交额从2022年的2.2万亿美元降至1.9万亿美元，其中美元合约减少0.9万亿美元。远期利率协议交易量小幅回升至6,000亿美元。四、与往期调查一致，英国销售部门交易量最大，2025年4月达4.3万亿美元，约占总交易量的半数。美国交易台的交易额增长至2.0万亿美元，占总量的24%。相比之下，欧元区交易额在2025年4月几乎翻倍至1.2万亿美元，占总量的14%。（来源：国际清算银行 网站）
2、国家外汇管理局公布2025年6月末中国银行业对外金融资产负债数据
国家外汇管理局统计数据显示，2025年6月末，我国银行业对外金融资产17,721亿美元，对外负债15,377亿美元，对外净资产2,344亿美元，其中，人民币净负债3,171亿美元，外币净资产5,515亿美元。（来源：国家外汇管理局 网站）
3、国家外汇管理局公布2025年8月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据
国家外汇管理局统计数据显示，2025年8月，银行结汇15,103亿元人民币，售汇14,058亿元人民币。2025年1—8月，银行累计结汇113,938亿元人民币，累计售汇113,078亿元人民币。按美元计值，2025年8月，银行结汇2,118亿美元，售汇1,971亿美元。2025年1—8月，银行累计结汇15,886亿美元，累计售汇15,765亿美元。2025年8月，银行代客涉外收入45,515亿元人民币，对外付款45,284亿元人民币。2025年1—8月，银行代客累计涉外收入372,219亿元人民币，累计对外付款363,400亿元人民币。按美元计值，2025年8月，银行代客涉外收入6,383亿美元，对外付款6,350亿美元。2025年1—8月，银行代客累计涉外收入51,893亿美元，累计对外付款50,665亿美元。（来源：国家外汇管理局 网站）
4、国家外汇管理局公布2025年9月末外汇储备规模数据
国家外汇管理局统计数据显示，截至2025年9月末，我国外汇储备规模为33,387亿美元，较8月末上升165亿美元，升幅为0.5%。（来源：国家外汇管理局 网站）
5、香港金融管理局公布外汇基金资产负债表摘要及货币发行局帐目
香港金融管理局公布，截至2025年8月31日，外汇基金总资产为40,702亿港元，较2025年7月底减少324亿港元，其中外币资产减少361亿港元，港元资产则增加37亿港元。货币发行局帐目显示，2025年8月底的货币基础为20,142亿港元，较2025年7月底减少284亿港元，减幅为1.4%。2025年8月底的支持资产总额减少803亿港元至22,112亿港元，减幅为3.5%。支持比率由2025年7月底的112.19%，下降至2025年8月底的109.78%。（来源：香港金融管理局 网站）
6、中国人民银行上海总部公布2025年8月上海货币信贷运行情况
中国人民银行上海总部公布2025年8月上海货币信贷运行情况，主要内容：一、人民币贷款增加47亿元，同比少增839亿元。外币贷款增加14亿美元，同比多增15亿美元。二、人民币境内企（事）业单位并购贷款增加47亿元，同比多增62亿元。三、人民币存款增加3,923亿元，同比多增2,960亿元。外币存款增加23亿美元，同比少增19亿美元。四、人民币个人大额存单增加67亿元，非金融企业保证金存款增加438亿元。（来源：上海金融官微 微信公众号）
7、中国人民银行上海总部公布2025年8月份境外机构投资银行间债券市场简报
中国人民银行上海总部最新发布的2025年8月份境外机构投资银行间债券市场简报显示，截至2025年8月末，境外机构持有银行间市场债券3.83万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.3%。从券种看，境外机构持有国债2.01万亿元，占比52.5%；持有同业存单0.91万亿元，占比23.8%；持有政策性金融债0.74万亿元，占比19.3%。8月份，新增1家境外机构主体进入银行间债券市场。截至8月末，共有1167家境外机构主体入市，其中，607家通过直接投资渠道入市，831家通过“债券通”渠道入市，271家同时通过两个渠道入市。8月份，境外机构在银行间债券市场的现券交易量约1.15万亿元，日均交易量约546亿元。（来源：上海金融官微 微信公众号）
8、上海金融监管局发布2025年8月辖内银行业保险业主要监管指标数据情况
上海金融监管局发布2025年8月辖内银行业保险业主要监管指标数据情况，主要内容：一、上海银行业资产负债情况。2025年8月末，上海辖内银行业金融机构本外币总资产余额28.31万亿元，同比增长6.63%。上海辖内银行业金融机构本外币总负债余额27.03万亿元，同比增长6.47%。二、上海银行业资产质量情况。2025年8月末，上海辖内银行业金融机构本外币不良贷款余额1,144.41亿元，不良贷款率0.93%。三、上海保险业主要经营数据。2025年1—8月，上海辖内保险公司原保险保费收入累计2,305.17亿元，上海辖内保险公司原保险赔付支出累计744.60亿元。（来源：上海金融官微 微信公众号）