汇编作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 张超 律师 李奕轩 律师助理
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、MiFIR审查：ESMA就三项新技术标准进行咨询
2、FCA因CGML交易系统和控制失误对其罚款2,776.62万英镑
3、CPMI公布2024-25年工作计划和战略优先事项
4、联邦储备委员会宣布出于法律和政策考虑驳回两项规则制定申请
5、印度保证金规则迈出重要一步
6、中国人民银行190个县域派出机构今日挂牌
二、监管政策
1、欧洲银行监管局发布资产负债表证券化STS标准最终指南
2、中国人民银行关于《中国人民银行行政处罚裁量基准暂行规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知
3、证监会发布3项金融行业标准 推进资本市场信息化数字化建设
4、证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》
三、金融数据
1、EBA数据显示，用于银行倒闭时保护存款的资金正在增加
2、上海国际金融中心建设全面提升能级，各类持牌金融机构达1771家
一、行业动态
1、MiFIR审查：ESMA就三项新技术标准进行咨询
欧洲证券及金融管理局（ESMA）就《金融工具市场法规》（MiFIR）审查中的非股票交易透明度、合理商业基础（RCB）和参考数据发起公众咨询。ESMA的建议旨在通过改善、简化和进一步协调资本市场的透明度，加强利益相关者可获得的信息。征询意见主要包含三个主题：一、非股权工具交易前后的透明度要求，改进、简化和统一透明度要求，确保利益相关者能够获得交易信息，并在实时透明度和推迟公布能力之间取得适当平衡；二、在RCB上提供交易前后数据的义务，保证数据用户可获取、公平和非歧视的方式获得市场数据，此外还阐述了费用的成本性质和适用的合理保证金；三、提供适合交易报告和透明度目的的工具参考数据的义务，以使数据与其他相关报告框架和国际标准保持一致。（来源：欧洲证券及金融管理局 网站）
2、FCA因CGML交易系统和控制失误对其罚款2,776.62万英镑
英国金融行为监管局（FCA）对花旗集团全球市场有限公司（CGML）处以2,776.62万英镑的罚款，原因系该公司系统和控制的失误导致14亿美元的股票在本不该出售的情况下在欧洲市场出售。事情源于CGML的一名交易员在进行交易时将预计出售的5,800万美元股票误输成4,400亿美元，CGML控制系统阻止了其中价值2,550亿美元的交易，但仍有1,890亿美元的交易继续进行，在交易员取消订单之前，欧洲各交易所共售出14亿美元的股票。事后FCA对事件进行了调查并对CGML进行处罚，CGML未提出异议，并同意和解，从而享受30%的罚款折扣，最终处以2,776.62万英镑的罚款。（来源：英国金融行为监管局 网站）
3、CPMI公布2024—25年工作计划和战略优先事项
国际清算银行支付和市场基础设施委员会（CPMI）公布了其2024—25年政策、标准制定、实施和分析活动的战略重点。关键的议题包括：一、金融市场基础设施的风险管理方面，支付系统、证券结算系统等金融市场基础设施的风险管理是CPMI工作的基础，探讨了金融中介机构风险管理中新出现的问题如金融中介机构面临的气候相关风险以及缩短结算周期的影响；二、加强跨境支付方面，CPMI对跨境支付战略的审查重点是支付系统的互操作性和扩展、法律监管和监督框架以及跨境数据交换和信息标准，后续主要优先事项是制定与快速支付系统互联相关的治理和监督考虑因素，以及有助于加强跨境支付的技术标准建议；三、在支付、清算和结算领域的数字创新方面，CPMI的职责是负责监控、识别和评估，近期的重点领域包括代币化和跨境中央银行数字货币，分析了有关跨境中央银行数字货币功能的关键技术和政策选择的理想时机，以及中央银行如何就这一功能开展有效合作。（来源：国际清算银行 网站）
4、联邦储备委员会宣布出于法律和政策考虑驳回两项规则制定申请
出于法律和政策方面的考虑，联邦储备委员会宣布驳回两项规则制定申请。第一份申请要求理事会制定一个框架，要求理事会监管的公司披露对某些公司倡议的财务承诺；第二份申请要求修订统一金融机构评级系统框架，并调整金融控股公司资格框架。（来源：美国联邦储备委员会 网站）
5、印度保证金规则迈出重要一步
印度储备银行最终确定了非清算衍生品的初始保证金（IM）要求，其公布的IM框架规则将允许外国银行的印度分行在与另一国内实体进行规则范围内的非清算衍生品交易时替代合规。国际掉期与衍生工具协会（ISDA）就这一问题与印度央行进行了广泛接触，最近一份关于印度场外衍生品市场的白皮书也对此进行了强调--这一规定并未扩展至外国银行的两个本地分行之间或外国银行的本地分行与印度实体之间的交易。另外规则规定了六个月的实施期，这意味着范围内的实体必须在2024年11月8日开始公布IM。ISDA正在与成员合作，准备好必要的文件、抵押品隔离和保证金计算模型，以满足该最后期限的要求。还将审查当地的托管安排，以确保与其他司法管辖区保持一致。（来源：国际掉期与衍生工具协会 网站）
6、中国人民银行190个县域派出机构今日挂牌
按照《党和国家机构改革方案》部署，中国人民银行不再保留县（市）支行，相关职能上收至地市分行，对边境或外贸结售汇业务量大的地区，采取地市分行派出机构方式履行相关管理服务职能。2024年5月28日，中国人民银行190个县域派出机构挂牌。（来源：中国人民银行 网站）
二、监管政策
1、欧洲银行监管局发布资产负债表证券化STS标准最终指南
欧洲银行监管局（EBA）发布了有关资产负债表内证券化的简单性、标准化和透明度标准及附加特定标准（所谓的STS标准）的最终指导指南。这些准则将确保对这些STS标准的统一解释，并与EBA的资产支持商业票据（ABCP）和非资产支持商业票据（non-ABCP）证券化准则保持一致。指南对STS标准进行了统一解释，确保整个欧盟对标准有一个共同的理解和统一的执行，随后这些准则将在全联盟范围内跨部门适用，以进一步支持向实体经济放贷，从而为实现资本市场联盟的目标做出更大贡献。（来源：欧洲银行监管局 网站）
2、中国人民银行关于《中国人民银行行政处罚裁量基准暂行规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知
央行发布《中国人民银行行政处罚裁量基准暂行规定（征求意见稿）》，《裁量基准》具体规定了行政处罚裁量基准的定义、裁量阶次划分、裁量基准适用等事项。特别明确了不予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚和从重处罚五个裁量阶次，如违法行为轻微并及时改正，没有造成危害后果的属于不予处罚情形；受到中国人民银行或其分支机构行政处罚后5年内，再次实施相同违法行为的属于从重处罚情形。（来源：中国人民银行 网站）
3、证监会发布3项金融行业标准 推进资本市场信息化数字化建设
证监会发布《投资研究时序数据参考模型》《证券期货业基础数据元规范 第1部分：基础数据元》《证券期货业基础数据元规范 第2部分：基础代码》等3项金融行业标准。《投资研究时序数据参考模型》规定了投资研究时序数据主数据体系、数据指标名称规范、数据定义、数据API等要求，通过对投资研究主数据进行分类、设计主数据维度表达方案等步骤，形成了时序数据指标参考模型。《证券期货业基础数据元规范》系列通过溯源法规、细化技术属性、完善约束规则等步骤，规范了行业核心通用的数据项名称、含义、分类、类型及长度等属性，为后续各类业务领域数据元标准编制提供了遵循依据。证监会表示，下一步，将继续推进资本市场信息化数字化建设，着力做好基础标准制定工作，促进信息交换领域标准研制，不断夯实科技监管基础。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
4、证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》
证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，《减持管理办法》主要内容包括：一是严格规范大股东减持，明确控股股东、实际控制人在破发、破净、分红不达标等情形下不得通过集中竞价交易或者大宗交易减持股份等；二是有效防范绕道减持，明确因离婚、解散、分立等分割股票后各方持续共同遵守减持限制等；三是细化违规责任条款，明确对违规减持可以采取责令购回并向上市公司上缴价差的措施，列举应予处罚的具体情形；四、强化了上市公司及董事会秘书的义务。修订后的《持股变动规则》进一步明确董监高离婚分割股票后各方持续共同遵守原有的减持限制，优化了禁止买卖股票的窗口期，支持董监高依法增持股份。（来源：上海金融官微 微信公众号）
三、金融数据
1、EBA数据显示，用于银行倒闭时保护存款的资金正在增加
欧洲银行监管局（EBA）公布了《存款担保计划指令》中与两个关键概念和指标有关的2023年底数据，即可用金融工具和受保存款——2022年至2023年期间，受欧盟存款担保计划保护的存款增加了1.7%，达到8.5万亿欧元，而在银行倒闭时可用于保护这些存款的资金增加了14.9%，达到730亿欧元。存款担保机构为保障存款而持有的资金数额大幅增加，反映出所有存款担保机构都需要在2024年7月前达到受保存款0.8%的最低目标水平。截至2023年12月31日，欧洲经济区的36个发展筹资担保机构中已有21个提前达到了最低目标水平。（来源：欧洲银行监管局 网站）
2、上海国际金融中心建设全面提升能级，各类持牌金融机构达1771家
2023年上海金融市场交易总额同比增长15%，跨境人民币结算量突破20万亿元；各类持牌金融机构逾1770家，外资金融机构占比近三分之一；“上海金”“上海油”“上海铜”等价格影响力日益扩大；金融从业人员达50万人。上海市委金融办数据显示，2023年上海金融业增加值达8646.86亿元，同比增长5.2%；今年一季度2096.7亿元，同比增长5.1%。上海基本建成了与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心，当前正迈向全面提升能级阶段。（来源：上海金融官微 微信公众号）