作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 王珊珊 律师助理 沈真理 实习生 赵增瑞 实习生
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、 外汇管理局：2022年1月银行代客涉外收付款数据
2、 外汇管理局：2022年中国外汇市场交易概况
3、 外汇管理局：2022年1月我国国际服务贸易数据
4、 中国人民银行在香港成功发行250亿元人民币央行票据
5、 中国人民银行：2022年1月份金融市场运行情况
6、 虎年首发！人民币利率互换代理客户在线备案正式启动
7、 【市场】加速配置人民币资产 外资看好A股长期机遇
8、 上海：中长期贷款增速创近七年最高
9、 俄罗斯划拨1万亿卢布救市，拟暂时限制外资退出俄市场，欧股集体下跌
10、 香港金融管理局：2022年1月份货币统计数字
11、 渣打香港成为首家获得人民币跨境支付系统直接参与者资格的外资银行
二、监管政策
1、 EBA updates methodology for assessing third country equivalence of regulatory and supervisory frameworks 欧洲银行管理局更新评估第三国监管和监督框架等效性的方法
2、 EBA publishes final Guidelines on the limited network exclusion under the Payment Services Directive 欧洲银行管理局根据支付服务指令（PSD2）发布关于有限网络排除的最终指南
3、 ESMA makes available the results of the annual transparency calculations for equity and equity-like instruments欧洲证券和市场管理局发布股票和类似股票工具的年度透明度计算
4、 ISDA Publishes Documentation to Align Derivatives and SFT Markets国际掉期业务与衍生投资工具协会（ISDA）发布文件以调整衍生品和SFT市场
5、 证监会：支持符合条件的证券公司依法开展跨境业务
6、 证监会权威回应！向银行发放券商牌照？支持中资券商香港展业？答案都来了
7、 世行宣布停止在俄罗斯和白罗斯所有计划
8、 海外金融要参丨英央行官员认为货币政策只需“适度收紧”，巴西拟监管加密货币
三、案例分析
1、2月外汇处罚案例分析
一、行业动态
1、外汇管理局：2022年1月银行代客涉外收付款数据
国家外汇管理局统计数据显示，2022年1月直接投资收入4,294亿元，支出3,567亿元，收支差额726亿元。证券投资收入9,419亿元，支出8,963亿元，收支差额456亿元。其他投资收入881亿元，支出813亿元，收支差额68亿元（币种：人民币）。（来源：外汇管理局网站）
2、外汇管理局：2022年中国外汇市场交易概况
国家外汇管理局统计数据显示，2022年1月，中国外汇市场(不含外币对市场，下同)总计成交19.45万亿元人民币(等值3.06万亿美元)。其中，银行对客户市场成交3.32万亿元人民币(等值0.52万亿美元)，银行间市场成交16.13万亿元人民币(等值2.54万亿美元)；即期市场累计成交6.52万亿元人民币(等值1.03万亿美元)，衍生品市场累计成交12.93万亿元人民币(等值2.03万亿美元)。（来源：外汇管理局网站）
3、外汇管理局：2022年1月我国国际服务贸易数据
2022年1月，我国国际服务贸易进出口规模5014亿元，同比增长37%。其中，出口2300亿元，进口2713亿元，逆差413亿元。主要项目为：运输服务进出口规模1948亿元，其他商业服务进出口规模892亿元，旅行服务进出口规模836亿元，电信、计算机和信息服务进出口规模547亿元。按美元计值，2022年1月，我国国际服务贸易出口362亿美元，进口427亿美元，逆差65亿美元。（来源：外汇管理局网站）
4、中国人民银行在香港成功发行250亿元人民币央行票据
2022年2月21日，中国人民银行在香港成功发行了两期人民币央行票据，其中3个月期央行票据100亿元，1年期央行票据150亿元，中标利率分别为2.50%和2.70%。此次发行受到境外投资者广泛欢迎，包括美、欧、亚洲等多个国家和地区的银行、央行、基金、保险公司等机构投资者以及国际金融组织踊跃参与认购，投标总量接近600亿元，约为发行量的2.4倍，表明人民币资产对境外投资者有较强吸引力，也反映了全球投资者对中国经济的信心。（来源：中国人民银行网站）
5、中国人民银行：2022年1月份金融市场运行情况
央行发布2022年1月份金融市场运行情况，就债券市场对外开放情况来看，截至1月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为4.15万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为3.1%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为4.07万亿元，分券种看，境外机构持有国债2.5万亿元，占比61.9%，持有政策性金融债1.1万亿元，占比26.6%。（来源：中国人民银行网站）
6、虎年首发！人民币利率互换代理客户在线备案正式启动
上海清算所正式推出人民币利率互换（IRS）代理客户在线备案。中国银行、中信证券已成功通过人民币利率互换集中清算系统在线完成了IRS代理客户业务备案。截至2021年底，上海清算所共有IRS代理客户340家，较2020年新增95家，IRS代理业务清算量约4.6万亿元（以双边计）。通过代理客户线上化信息维护功能，综合清算会员可 “一站式”完成备案流程，在线填写客户信息、上传相关文件并实时核验，有效提高业务效率。（来源：上海金融官微）
7、【市场】加速配置人民币资产 外资看好A股长期机遇
在2022年以来A股市场已持续震荡调整的背景下，不少外资机构纷纷看多A股市场，认为其估值优势凸显。专家认为，从宏观经济基本面、外资配置中国资产比例等方面考虑，境外投资者有望长期持续增配中国资产。一方面，相较于其他境外市场而言，外资对中国资产配置程度较低。另一方面，随着市场春节后的下探，A股整体估值水平明显收缩。经济基本面预期向好也为外资配置中国资产提供了有力支撑。（来源：上海金融官微）
8、上海：中长期贷款增速创近七年最高
记者从人民银行上海总部获悉，2021年，人民银行上海总部落实稳健的货币政策，持续优化信贷结构，服务实体经济高质量发展。截至2021年末，上海单位中长期贷款余额为3.34万亿元，同比增长17.8%，增速创2015年以来新高，并带动各项贷款增速回升。2021年上海中长期贷款新增5019亿元，同比多增1636.6亿元，新增额占各项贷款增量的48.9%。（来源：上海金融官微）
9、俄罗斯划拨1万亿卢布救市，拟暂时限制外资退出俄市场，欧股集体下跌
3月1日，俄罗斯总理米舒斯京表示，俄政府已经草拟了一份暂时限制外资退出俄市场的总统令。3月1日，俄罗斯各大商业银行纷纷上调各自的卢布存款利率。俄罗斯政府决定从国家福利基金中划拨1万亿卢布用于购买遭受制裁的俄罗斯公司的股票。市场层面，3月1日，欧洲主要股指均持续下挫，截至发稿，英国富时跌1.21%，德国DAX指数跌2.85%，法国CAC指数跌幅扩大至3.04%。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
10、香港金融管理局：2022年1月份货币统计数字
香港金融管理局2月28日发表的统计数字显示，2022年1月份认可机构的存款总额上升2.6%。其中港元存款及外币存款分别上升1.3%及3.8%。香港人民币存款上升18.2%，于1月底为10,959亿元人民币，主要受企业资金流入所推动。跨境贸易结算的人民币汇款总额于1月份为6,994亿元人民币，而2021年12月份的数字为7,085亿元人民币。（来源：香港金融管理局网站）
11、渣打香港成为首家获得人民币跨境支付系统直接参与者资格的外资银行
2月15日，渣打银行(香港)有限公司(简称渣打香港)宣布，已取得跨境银行间支付清算有限责任公司(简称“跨境清算公司”)的批准，成为中国境外市场上首家获得人民币跨境支付系统(简称“CIPS”)直接参与者资格的外资银行。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
二、监管政策
1、EBA updates methodology for assessing third country equivalence of regulatory and supervisory frameworks 欧洲银行管理局更新评估第三国监管和监督框架等效性的方法
此前，资本要求条例（CRR）预计，在风险权重方面，对位于非欧盟国家实体的某些风险敞口可以被视为在欧盟成员国的，条件是欧盟委员会通过一项实施决定，确定该国的审慎要求等同于欧盟的要求。欧洲银行管理局今天公布了用于评估第三国监管和监督框架的最新调查问卷，第一步调查问卷提供初步筛选，重点是最相关的要求和原则，并确定现有的类似法律；第二步问卷通过识别和映射与CRR相似的规则和规定并分析差异，对第三国的框架进行细化和更详细的调查。（来源：欧洲银行管理局网站）
2、EBA publishes final Guidelines on the limited network exclusion under the Payment Services Directive 欧洲银行管理局根据支付服务指令（PSD2）发布关于有限网络排除的最终指南
这些指南阐明了国家主管当局应如何评估服务提供商网络或一系列商品和服务是否符合“有限”条件，因此不受该指令的约束。可能受益于这种排除的支付工具包括商店卡、加油卡、公共交通卡和餐券。该指南旨在解决过去在整个欧盟如何应用这种排除的重大不一致，为欧盟支付服务的单一市场做出贡献，并确保监管机构和客户的透明度。（来源：欧洲银行管理局网站）
3、ESMA makes available the results of the annual transparency calculations for equity and equity-like instruments欧洲证券和市场管理局发布股票和类似股票工具的年度透明度计算
欧盟证券市场监管机构欧洲证券和市场管理局（ESMA）今天公布了股票和类似股票工具的年度透明度计算结果，该年度透明度计算结果将从2022年4月1日开始适用，其中包括：1、根据CDR 2017/567第1至5条进行的流动性评估；2、根据CDR 2017/587（RTS 1）第4条确定流动性方面的最相关市场；3、确定与确定交易前和交易后大规模阈值有关的日均营业额；4、确定交易的平均价值和相关的标准市场规模； 5、确定最相关市场的日均交易量，以确定刻度规模制度的流动性。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）
4、ISDA Publishes Documentation to Align Derivatives and SFT Markets国际掉期业务与衍生投资工具协会（ISDA）发布文件以调整衍生品和SFT市场
ISDA发布新定义手册和相关条款，旨在允许企业在单一ISDA主协议下记录衍生品和证券融资交易（SFT）。该单一协议将减少复杂性和重复性，提高文件谈判和管理的效率，并使文件更新在这两套产品中得到一致的推广。ISDA总法律顾问Katherine Tew Darras指出，新SFT定义和相关条款抓住了SFT交易的独特特征，允许企业为SFT定制关系，同时也使衍生品、回购和股票贷款能够被ISDA主协议下的单一结算净额安排所涵盖。建立共同的法律标准、条款和文件也将有助于通过在衍生品和SFT市场上一致和大规模地应用条款来推动新的技术创新。（来源：国际掉期业务与衍生投资工具协会网站）
5、证监会：支持符合条件的证券公司依法开展跨境业务
在对《关于完善帮扶机制促进民营企业参与“一带一路”建设的建议》的答复中，证监会表示，下一步将继续支持符合条件的证券基金期货经营机构在境外设立、收购或参股经营机构，支持符合条件的证券公司依法开展跨境业务，进一步服务民营企业境外投融资，助力“一带一路”建设。目前证券公司、期货公司在境外设立、收购或参股经营机构已由行政许可调整为事后备案管理。（来源：跨境金融研究院 微信公众号）
6、证监会权威回应！向银行发放券商牌照？支持中资券商香港展业？答案都来了
证监会表示，内资券商参与香港资本市场有利于丰富香港金融业市场主体，深化内地与香港资本市场互联互通，并提升内资券商竞争力和国际化水平。证监会支持符合条件的澳门银行业金融机构在横琴依法申请设立合资证券公司。如果相关澳资银行的控股股东为内地商业银行的，将涉及金融业综合经营事宜。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
7、世行宣布停止在俄罗斯和白罗斯所有计划
世界银行周三宣布，因为俄罗斯入侵乌克兰，以及对乌克兰人民发起敌对行为，立即停止在俄罗斯和白罗斯的所有计划。根据世行官网资料显示，世行对白罗斯的贷款金额在2020年总计3亿零800万美元，获批项目包括林业发展和教育现代化计划。自上世纪90年代至今，世行向俄罗斯贷款总额超过160亿美元。
8、海外金融要参丨英央行官员认为货币政策只需“适度收紧”，巴西拟监管加密货币
英国央行副行长Dave Ramsden表示，在未来几个月，可能只需要“适度收紧 ”货币政策来控制通货膨胀；美国银行称，随着美联储为下个月开始的加息周期打下基础，收益率曲线最快将在今年内走向倒挂。国际监管方面，由于担心加密货币公司被用于处理非法资金，欧盟正在努力让其新的反洗钱监督机构对加密货币公司进行监督。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
三、案例分析
1、2月外汇处罚案例分析
今年2月各级外汇管理部门公示处罚案件仅19例，累计罚没金额826.99万元。
涉及个人14例、企业（含银行等金融机构）5例，各占总罚没款的60%和40%。其中，汇的行为是严厉禁止和重罚的。通过非法从事外币、人民币兑换的经营者买卖外币处罚案件6例。因违反规定办理结售汇业务、逃汇、未按规定提交有效单证、未按照规定报送统计报表处罚案件各1例。与往年每月外汇处罚案例相比，今年2月的外汇处罚案例创近几个月以来的新低，排除春节假期等客观因素，也说明金融机构、企业及个人在外汇合规性意识逐渐增加，各分局在监管和处罚披露上已经越来越及时。