汇编作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 张超 律师
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、中老跨境数字支付互联互通正式启动
二、监管政策
1、EBA发布关于CSD审慎要求技术标准修订草案的最终报告
2、ESAs确定2027年工作重点
3、ESMA就欧盟市场参与者使用第三国CSD服务的问题作出澄清
4、ESMA发布跨境投资服务提供的年度分析报告
5、ISDA发布数字版排放交易定义
6、ISDA就碳核算的调查作出回应
7、中国人民银行阐明关于人民币汇率的政策立场
8、中国证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见
三、金融数据
1、EBA发布2026年第二季度CRR3/CRD6仪表盘
2、国家外汇管理局公布2026年9月末外汇储备规模数据
3、香港金融管理局公布外汇基金资产负债表摘要及货币发行局帐目
4、香港金融管理局公布香港最新外汇储备资产数字
5、香港金融管理局公布外汇基金在2026年9月底的主要分析帐目
6、上海金融监管局发布2026年8月辖内银行业保险业主要监管指标数据情况
一、行业动态
1、中老跨境数字支付互联互通正式启动
2026年9月18日，中国人民银行与老挝人民民主共和国银行在广西南宁联合举办中老跨境数字支付互联互通启动会。中老跨境数字支付互联互通是落实两国领导人共识、深化双边金融合作的重要举措，也是双方央行行长于2026年6月签署的《关于加强金融创新、数字支付和法定数字货币合作的谅解备忘录》框架下达成的阶段性成果。（来源：中国人民银行 网站）
二、监管政策
1、EBA发布关于CSD审慎要求技术标准修订草案的最终报告
欧洲银行管理局（EBA）发布了一份报告，就中央证券存管机构（CSD）以及提供“银行类辅助服务”的指定信贷机构的某些审慎要求，提出了监管技术标准（RTS）的修订草案。此举主要旨在响应《中央证券存管机构条例》（CSDR）“修订版”所引入的变更，特别是允许银行型中央证券存管机构向其他中央证券存管机构提供银行类辅助服务。EBA曾参与制定的《中央证券存管机构条例》（CSDR）“修订版”允许银行型CSD向其他CSD提供银行类辅助服务，例如涉及现金和外汇交易的支付服务。该政策的目的是增加非银行型CSD获取外币的渠道，并最终提高欧洲的结算效率。EBA已更新了规定证券存管机构审慎要求的RTS。此举旨在避免证券存管机构之间互联互通程度的任何潜在提升引发系统性风险。这些修订具有务实性，重点关注该安排对银行型证券存管机构风险状况的影响，以及监管机构所需接收的通报。对监管技术标准的其他更新反映了《资本要求条例》的近期变化，并在相关情况下使引用内容与修订后的CSDR文本保持一致。（来源：欧洲银行管理局 网站）
2、ESAs确定2027年工作重点
欧洲监管机构（EBA、EIOPA和ESMA——简称ESAs）发布了《2027年度工作计划》，其中明确了应对跨行业风险及加强欧盟金融业内部协调的工作重点。2027年，ESAs将重点关注三者之间的合作对维护金融稳定、保护消费者权益及实施有效监管至关重要的领域。主要优先事项包括数字化运营韧性、技术创新、可持续金融、证券化以及跨行业风险监测。根据《数字运营韧性法案》（DORA），ESAs将持续开展针对关键信息通信技术（ICT）第三方服务提供商的监督活动，并致力于增强金融业应对网络威胁的准备能力。ESAs还将评估技术发展带来的影响，包括人工智能及其他数字创新技术的日益普及。消费者保护仍将是核心优先事项。ESAs将就影响零售消费者的问题继续开展联合工作，帮助消费者做出明智的金融决策，并提振市场对欧盟金融市场的信心。在可持续金融领域，ESAs将继续支持在各行业一致应用欧盟的可持续性框架。该计划体现了ESAs在确保对跨行业挑战采取协调一致的监管应对措施，以及支持整个欧盟建立一个具有韧性、创新且运转良好的金融体系方面的作用。该计划还支持欧盟委员会的目标，即建立一个高效的储蓄与投资联盟，并推进旨在促进更有效监管和监督、同时减少不必要监管负担的简化议程。（来源：欧洲证券和市场管理局 网站）
3、ESMA就欧盟市场参与者使用第三国CSD服务的问题作出澄清
欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布声明，澄清称在2027年1月17日之后，直至欧盟最终敲定延长现行过渡安排的立法之前，不应阻止欧盟市场参与者使用第三国中央证券存管机构（CSD）的服务。现行过渡制度允许某些第三国CSD为依据欧盟成员国法律设立的金融工具提供公证和中央维护服务，该制度将于2027年1月17日终止。目前正在谈判中的《市场一体化与监管方案》（MISP）提议延长该过渡制度。ESMA了解到，欧盟理事会和欧洲议会均支持延长该制度。在就拟议的立法延期达成政治协议之前，市场参与者（尤其是发行人）曾对能否继续获得第三国CSD服务表示担忧，并担心这种不确定性可能带来运营挑战。ESMA的声明提供了明确指引，旨在支持欧盟资本市场的有序运行，且这一表态远早于2027年1月17日的截止日期。（来源：欧洲证券和市场管理局 网站）
4、ESMA发布跨境投资服务提供的年度分析报告
欧洲证券和市场管理局（ESMA）已与各国主管当局（NCAs）共同完成了对跨境投资服务提供的年度分析。此次分析收集了来自欧盟/欧洲经济区（EEA）30个司法管辖区投资机构的数据，结果显示2025年跨境投资活动继续显著增长。主要发现：1.共有379家金融机构向零售客户提供了跨境服务。2.EEA约有1550万客户从其他成员国的公司获得了投资服务，这一数字几乎是2023年的两倍。与2024年相比：（1）公司数量增加了2%。（2）零售客户数量增长了47%。（3）投诉数量保持稳定（下降了-0.2%）。3.塞浦路斯仍是EEA内提供跨境投资服务机构的首要所在地，占“护照”制度下机构的20%，其次是卢森堡（14%）和德国（12%）。4.法国、西班牙、德国和意大利是零售客户在其他成员国接受跨境服务的主要目的地。这些调查结果将有助于ESMA及NCAs对跨境投资服务进行监管，并了解影响整个EEA零售投资者的相关动态。（来源：欧洲证券和市场管理局 网站）
5、ISDA发布数字版排放交易定义
国际掉期与衍生工具协会（ISDA）已发布其排放配额交易文件的原生数字版本，这使得该框架能够随着排放交易体系（ETS）的发展而更高效地进行更新。《2026年ISDA排放交易定义》为参考欧盟、英国和美国强制性排放交易体系（ETS）下排放配额的实物交割场外衍生品交易提供了标准化文件。新版定义包括一本完全数字化的定义手册及配套的确认书模板，用户在执行交易时可直接采用相应版本，而无需在框架更新时每次都修改其关系层面的文件。这意味着文件可以更高效地更新，以反映现有排放交易体系的变化或新体系的引入。（来源：国际掉期与衍生工具协会 网站）
6、ISDA就碳核算的调查作出回应
国际掉期与衍生工具协会（ISDA）针对欧盟委员会联合研究中心的调查作出了回应，该回应综合了来自银行业、交易所及市场数据领域五家会员公司的意见。回应强调了业界对国际公认碳核算框架的广泛支持，特别是《温室气体议定书》和国际标准化组织（ISO）的标准。受访者表示，他们正在通过统一的内部流程、数字工具以及“一对多”报告模式（即单一套数据集即可满足多项报告义务）来简化报告工作。参与者将碳核算框架的碎片化视为主要挑战，并列举了重复的报告要求、不一致的方法论、不同的排放边界以及快速变化的法规。范围3排放（指发生在企业价值链中但非企业直接拥有或控制的间接温室气体排放）、分配方法以及框架之间的互操作性不足，被指出是影响可比性、效率及决策有用性报告的关键障碍。该回应呼吁加强国际协调，包括建立通用的排放因子数据库、制定互操作性强的数字报告标准、开发自动映射工具以及实现核查流程的相互认可。受访者还支持“一次审计，多方报告”的做法，以降低合规成本并提高全球性企业的报告一致性。（来源：国际掉期与衍生工具协会 网站）
7、中国人民银行阐明关于人民币汇率的政策立场
中国人民银行阐明关于人民币汇率的政策立场，主要内容：1.中国实施以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用。2.过去二十多年，人民币汇率双向浮动；2010年以来，人民币汇率经历了多轮升贬值周期，双向浮动特征更加明显，弹性增强。3.中国贸易发展根源于产业国际竞争力的提升，中国没有必要，也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，从不搞竞争性货币贬值。4.汇率受经济增长、货币政策、金融市场、地缘政治、突发风险事件等多种因素影响，与经常账户不存在简单线性关系。5.国际上有关汇率均衡水平的评估方法尚不成熟，将个别评估结论作为人民币汇率低估的“官方依据”，是对评估结果的曲解和误用。6.全球经济失衡与全球分工格局演进、国际货币体系固有矛盾、部分国家长期高财政赤字高消费等密切相关，需要各方共同推动解决。将本国产业竞争力下降、财经约束弱化和复杂结构性问题简单归因他国汇率，是对自身调整责任的推诿和回避。7.中国为全球经济多轮动态平衡作出积极贡献，“十五五”期间，将坚持推进经济增长方式转型，扩大内需，完善营商环境，深化高水平对外开放，促进全球经济向更加开放、包容、平衡的方向发展。（来源：中国人民银行 网站）
8、中国证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见
中国证监会对《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第104号）及配套规则进行了修订，形成《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》（以下简称《运作办法》）《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定（征求意见稿）》《证券投资基金信息披露内容与格式准则第6号<基金合同的内容与格式>（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。本次规则修订主要内容有：一是坚持问题导向，完善基金投资运作监管要求，压实基金管理人职责。二是支持权益类基金发展，完善权益类基金投资运作安排，为产品创新提供空间，助力引入更多中长期资金。三是优化部分监管指标及机制，提高基金运作灵活度。（来源：上海金融官微 微信公众号）
三、金融数据
1、EBA发布2026年第二季度CRR3/CRD6仪表盘
欧洲银行管理局（EBA）发布了截至2026年第二季度的CRR3/CRD6仪表盘，涵盖欧盟/欧洲经济区（EU/EEA）内129家按最高合并层级进行合并的银行。EU/EEA的银行资本水平始终远高于全面实施的《资本要求条例》（CRR3）框架下的最低要求，预计平均普通股一级资本（CET1）比率将达到15.1%，尽管与前几版相比，下限规则的影响有所增加。在全面实施CRR3的情况下，一级资本最低要求预计将相对增加6.0%，高于基于2025年第四季度数据预测的5.1%。这反映了输出下限的估计影响更大，原因是标准化总风险敞口（S-TREA）增加，以及在较小程度上，部分机构适用过渡安排的风险敞口有所增加。共有33家机构将受完全实施后的下限约束。假设在此期间资产负债表保持不变，2030年前不会出现资本缺口，这为相关银行留出了适应的时间。预计2030年的资本缺口总额将达22亿欧元，而在2033年全面实施该框架时将达185亿欧元。预计缺口的增加主要反映了上述因素。尽管缺口有所增加，但在全面实施时，资本缺口平均仅占样本中各银行当前总资本的0.6%。（来源：欧洲银行管理局 网站）
2、国家外汇管理局公布2026年9月末外汇储备规模数据
国家外汇管理局统计数据显示，截至2026年9月末，我国外汇储备规模为34,003亿美元，较8月末下降381亿美元，降幅为1.11%。（来源：国家外汇管理局 网站）
3、香港金融管理局公布外汇基金资产负债表摘要及货币发行局帐目
香港金融管理局公布，截至2026年8月31日，外汇基金总资产为43,354亿港元，较2026年7月底减少683亿港元，其中外币资产减少680亿港元，港元资产减少3亿港元。货币发行局帐目显示，2026年8月底的货币基础为20,802亿港元，较2026年7月底增长1亿港元，增幅为0.01%。2026年8月底的支持资产总额增加32亿港元至23,299亿港元，增幅为0.14%。支持比率由2026年7月底的111. 86%，上升至2026年8月底的112.00%。（来源：香港金融管理局 网站）
4、香港金融管理局公布香港最新外汇储备资产数字
香港金融管理局公布，香港于2026年9月底的官方外汇储备资产为4,330亿美元（2026年8月底为4,428亿美元）。2026年9月底及8月底并无未交收外汇合约。为数4,330亿美元的外汇储备资产总额，相当于香港流通货币5倍多，或港元货币供应M3约35%。（来源：香港金融管理局 网站）
5、香港金融管理局公布外汇基金在2026年9月底的主要分析帐目
香港金融管理局公布外汇基金在2026年9月底的主要分析帐目，在9月份，外汇基金的境外资产减少767亿港元，至35,760亿港元。货币基础为20,902亿港元。外汇基金对香港私营部门的债权总额为4,730亿港元。对外负债总额为1,353亿港元。（来源：香港金融管理局 网站）
6、上海金融监管局发布2026年8月辖内银行业保险业主要监管指标数据情况
上海金融监管局发布2026年8月辖内银行业保险业主要监管指标数据情况，主要内容：一、上海银行业资产负债情况。2026年8月末，上海辖内银行业金融机构本外币总资产余额31.08万亿元，同比增长9.81%。上海辖内银行业金融机构本外币总负债余额29.76万亿元，同比增长10.11%。二、上海银行业资产质量情况。2026年8月末，上海辖内银行业金融机构本外币不良贷款余额1,354.64亿元，不良贷款率1.03%。三、上海保险业主要经营数据。2026年1—8月，上海辖内保险公司原保险保费收入累计2,266.45亿元，上海辖内保险公司原保险赔付支出累计754.54亿元。（来源：上海金融官微 微信公众号）