汇编作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 张超 律师 李奕轩 律师助理
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》
2、上期所等5家期货交易所发布各自旗下的《程序化交易管理办法》
二、监管政策
1、FCA对支付保障规则进行了修改
2、中国人民银行 中国证监会发布《金融基础设施监督管理办法》
三、金融数据
1、EBA发布2025 年第一季度风险仪表板
2、国家金融监督管理总局公布2025年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况
3、国家外汇管理局公布2025年7月末外汇储备规模数据
4、香港金融管理局公布2025年7月底外汇基金分析帐目
一、行业动态
1、中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》
中国人民银行、工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，《意见》对照新型工业化重点领域，提出针对性支持举措。优化金融政策工具支持关键技术产品和攻关，多渠道为科技成果转化引入耐心资本，强化产业链重点企业综合金融服务，提升产业科技创新能力和产业链供应链韧性。发展科技金融、绿色金融、数字金融等五篇大文章，深化基于“数据信用”和“物的信用”的产业链金融服务模式，支持传统产业转型升级和培育壮大新兴产业。健全中西部承接产业转移有关授信管理机制和金融产品服务，推动金融资源向产业集群聚集和专业化发展，推进贸易结算、资金管理、投融资等一系列跨境金融服务便利化举措，支持产业合理布局和拓展发展空间，促进做强国内大循环。（来源：中国人民银行 网站）
2、上期所等5家期货交易所发布各自旗下的《程序化交易管理办法》
中金所、上期所、广期所、大商所、郑商所等5家期货交易所均发布各自旗下的《程序化交易管理办法》，5家交易所的管理办法在核心框架上保持一致，内容主要是对程序化交易报告管理、系统接入管理、主机托管和席位管理、交易监测与风险管理、监督管理等做出细化规定，主要内容：一是程序化交易报告制度具体实施方式公布，应履行程序化交易报告义务的交易者范围涵盖4类，包括1个交易日内出现10次（含）以上1秒钟内10笔（含）以上报撤单的；二是过渡期的安排，包括完成委托协议签订、程序化交易报告等，过渡期结束后仍未按规定的，不得从事程序化交易；三是系统接入管理，明确了交易者用于程序化交易的技术系统、非期货公司会员用于程序化交易的技术系统，以及期货公司会员使用的交易信息系统应满足的要求；四是交易所的自律措施明确，针对程序化交易者、期货公司采取自律措施的情形也有列明。（来源：上海金融官微 微信公众号）
二、监管政策
1、FCA对支付保障规则进行了修改
英国金融行为监管局（FCA）已确认新规则将在9个月后生效（2026年5月），以便业界有时间做好准备。此外，FCA还进行了修改，以确保规则与小型公司相称，例如，如果公司持有的客户资金少于10万英镑，则取消审计要求。这些规则意味着消费者能得到更好的保护，如果支付或电子货币公司出现问题，他们更有可能获得全额退款，而且延误的时间更短。新规则要求：1.由合格审计师进行年度审计。2.支付公司每月报告。3.公司进行日常检查，以确保正确的资金数额得到保障，从而保护客户的利益。如果公司倒闭，应制定更好的计划，以便客户尽快取回资金。这些规则将解决监管机构在以往支付公司倒闭事件中发现的问题。（来源：英国金融行为监管局 网站）
2、中国人民银行 中国证监会发布《金融基础设施监督管理办法》
中国人民银行、中国证监会印发了《金融基础设施监督管理办法》（中国人民银行 中国证监会令〔2025〕第7号），自2025年10月1日起施行。《办法》聚焦金融基础设施业务监管，健全金融基础设施运营、风险管理、公司治理等制度规则，明确系统重要性金融基础设施认定标准和宏观审慎管理要求，完善金融基础设施检查、处罚、恢复处置、退出等监管规定，实现金融基础设施监管标准统一，为金融市场安全稳健高效运行提供基础保障。《办法》共六章三十七条，包括总则、设立、运营要求、监督管理、法律责任、附则。（来源：中国人民银行 网站）
三、金融数据
1、EBA发布2025 年第一季度风险仪表板
欧洲银行管理局（EBA）发布2025年第一季度风险仪表板，其中披露了最大的欧盟/欧洲经济区信贷机构的汇总统计信息：1、欧盟/欧洲经济区银行的普通股一级资本（CET1）比率为 16.2%，与上一季度相比保持稳定。风险加权资产总额为9.9 万亿欧元，目前占风险加权资产总额（RWAs）的12.9%。2、欧盟/欧洲经济区银行报告的总资产为29万亿欧元，比上一季度增长2.7%。这一变化主要是由于债务证券的增加，占总资产的 14.6%。现金余额也比上一季度略有增加，占总资产的10.9%。客户贷款（家庭和非金融企业）增长近1%。其中，家庭按揭贷款和中小型企业（SMEs）的公司贷款增长尤为显著。3、欧盟/欧洲经济区银行报告的不良贷款总额为3,778 亿欧元，与上一季度一致。第二阶段贷款仅略有增加，导致其占贷款总额的比例在2025年第一季度下降了20个基点，降至 9.5%。尽管趋势良好，但风险成本（CoR）上升到57个基点，大大高于 2021 年以来约48个基点的平均水平，也是2021年以来的最高水平。4、欧盟/欧洲经济区银行2025年第一季度的股本回报率（RoE）为10.5%，比2024年同期低10个基点。2025年第一季度的资产回报率稳定在0.73%。 尽管净利息收益率（NIM）比上一季度下降了5个基点，降至1.6%，但银行的盈利能力仍保持稳定。资产增长和净手续费及佣金收入（NFCI）的增加（NFCI 同比增长 6%）平衡了对净利息收入（同比-1.3%）的影响。5、第一季度的流动性覆盖率和净稳定资金比率均有所下降，分别为159.5%和126.9%。住户和非金融企业的贷存比率从上一季度的多年低点略有回升，2025年第一季度为106.3%。相比之下，包括非银行金融机构存款在内的其他客户存款增加了 9.4%，占银行总负债的12.7%。（来源：欧洲银行管理局 网站）
2、国家金融监督管理总局公布2025年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况
国家金融监督管理总局公布2025年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况，主要内容：一、银行业和保险业总资产保持增长。2025年二季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额467.3万亿元，同比增长7.9%。保险公司和保险资产管理公司总资产39.2万亿元，较年初增加3.3万亿元，增长9.2%。二、银行业和保险业金融服务持续加强。2025年二季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额36万亿元，同比增长12.3%。2025年上半年，保险公司原保险保费收入3.7万亿元，同比增长5.1%；赔款与给付支出1.3万亿元，同比增长9%；三、商业银行信贷资产质量总体稳定。2025年二季度末，商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季末减少24亿元；商业银行不良贷款率1.49%，较上季末下降0.02个百分点。2025年二季度末，商业银行正常贷款余额226.8万亿元。四、商业银行风险抵补能力整体充足。2025年上半年，商业银行累计实现净利润1.2万亿元。2025年二季度末，平均资本利润率为8.19%。平均资产利润率为0.63%。五、商业银行流动性指标保持平稳。2025年二季度末，商业银行流动性覆盖率为149.25%，较上季末上升3.05个百分点；净稳定资金比例为127.59%，较上季末上升0.02个百分点。六、保险业偿付能力充足。2025年二季度末，保险业综合偿付能力充足率为204.5%，核心偿付能力充足率为147.8%。（来源：国家金融监督管理总局 网站）
3、国家外汇管理局公布2025年7月末外汇储备规模数据
国家外汇管理局数据显示，2025年二季度，我国经常账户顺差9,715亿元（1,351亿美元/996亿SDR），其中，货物贸易顺差15,751亿元（2,191亿美元/1,615亿SDR），服务贸易逆差3,345亿元（465亿美元/343亿SDR），初次收入逆差2,978亿元（414亿美元/305亿SDR），二次收入顺差287亿元（40亿美元/29亿SDR）。资本和金融账户（含当季净误差与遗漏）逆差9,715亿元（1,351亿美元/996亿SDR）。2025年上半年，我国经常账户顺差21,589亿元（3,006亿美元/2,257亿SDR），其中，货物贸易顺差32,798亿元（4,566亿美元/3,425亿SDR），服务贸易逆差7,604亿元（1,059亿美元/796亿SDR），初次收入逆差4,089亿元（569亿美元/423亿SDR），二次收入顺差485亿元（67亿美元/50亿SDR）。资本和金融账户中（含二季度净误差与遗漏）逆差19,810亿元（2,758亿美元/2,065亿SDR）。（来源：国家外汇管理局 网站）
4、香港金融管理局公布2025年7月底外汇基金分析帐目
香港金融管理局公布外汇基金在2025年7月底的主要分析帐目。在7月份，外汇基金的境外资产减少564亿港元，至35,398亿港元。货币基础为20,426亿港元。外汇基金对香港私营部门的债权总额为3,176亿港元。对外负债总额为326亿港元。（来源：香港金融管理局 网站）