作者：金茂律师事务所 韩正 律师 施君 律师 王珊珊 律师助理 沈真理 实习生 赵增瑞 实习生
摘要：金茂律师事务所长年耕耘于跨境金融领域，帮助企业在该领域进行风险防控体系建设以及解决方案设计。我们将持续关注跨境金融领域行业动态、国内外法律法规以及最新监管案例，并进行分享。
目录
一、行业动态
1、 IOSCO releases report on issues and considerations of market data in secondary equity markets国际证监会组织发布关于二级股票市场市场数据的问题和考虑的报告
2、 香港金管局推出「合规科技资讯平台」
3、 香港金融管理局：调整基本利率
4、 金融管理专员公布香港适用的逆周期缓冲资本比率
5、 中国人民银行决定下调金融机构外汇存款准备金率
6、 中国人民银行于4月29日开展央行票据互换（CBS）操作
7、 中国银行成功发行20.5亿美元等值境外绿色债券
8、 外汇交易中心：中小微企业外汇衍生品手续费全免
9、 首家外资行入驻临港新片区！
二、监管政策
1、 EBA publishes amended final draft technical standards on the mapping of ECAIs for securitisation positions欧洲银行管理局公布了关于外部信用评估机构的证券化头寸映射的技术标准最终修订草案
2、 EBA updates its Guidelines for assessing equivalence of professional secrecy regimes of third country authorities欧洲银行管理局更新其评估第三国当局专业保密制度等效性的准则
3、 ESAs consult on sustainability disclosures for simple, transparent and standardised securitisations多家欧洲监管机构就简单、透明和标准化的证券化的可持续性披露进行咨询
4、 缅甸央行宣布：缅中、缅泰边贸商人可享受外汇管制豁免权
三、金融数据
1、 BIS international banking statistics and global liquidity indicators at end-December 2021国际清算银行的国际银行统计数据和2021年12月底的全球流动性指标
2、 中国人民银行：2022年3月份金融市场运行情况
3、 香港金融管理局：2022年3月份货币统计数字
4、 4月反洗钱：央行1498万的处罚
一、行业动态
1、IOSCO releases report on issues and considerations of market data in secondary equity markets国际证监会组织发布关于二级股票市场市场数据的问题和考虑的报告
国际证券委员会组织理事会4月28日发布关于二级股票市场中市场数据的报告，其中列出了监管机构在审查市场数据监管时的一些问题和考虑。该报告强调，市场数据是有效的价格发现和维持公平有效的市场的一个重要因素，能够使市场参与者识别流动性，做出明智的订单路由和投资决策，并遵守监管要求。IOSCO基于收到的意见与总结，为监管机构在审查交易场所或场外市场提供的市场数据的监管时提供以下三点考虑：一、交易前后的数据对于促进交易的透明度非常重要。二、公平获取市场数据对于向市场参与者提供市场数据非常重要。三、在适当的情况下，合并可以改善市场数据的获取，并且在某些情况下，可能有助于减少市场数据的获取。（来源：国际证监会组织网站）
2、香港金管局推出「合规科技资讯平台」
香港金融管理局4月26日推出「合规科技资讯平台」，以鼓励香港合规科技生态圈加强在应用合规科技方面的经验及专门知识交流。设立平台是推动金管局合规科技应用两年计划的其中一项措施。平台为包括银行及合规科技供应商在内的合规科技界提供网上平台，分享成功例子及实施经验。金管局分享了三个创新合规科技用例，包括：以分布式分类帐技术建立的外汇结算方案，以减低外汇结算风险；运用应用程式介面及联盟式学习提供中小企业替代信贷评估方案；用于企业贷款信用风险评估的人工智能方案。除分享业界用例外，平台亦相等于中央信息库，备存金管局的合规科技相关资讯，包括过往的通告、指引文件及研究报告。（来源：香港金融管理局）
3、香港金融管理局：调整基本利率
香港金融管理局5月5日宣布，基本利率根据预设公式上调至1.25厘，即时生效。金管局表示，基本利率是用作计算经贴现窗进行回购交易时适用的贴现率的基础利率。目前基本利率定于当前的美国联邦基金利率目标区间的下限加50基点，或隔夜及1个月香港银行同业拆息的5天移动平均数的平均值，以较高者为准。因应美国于5月4日调高联邦基金利率的目标区间50基点，当前的美国联邦基金利率目标区间的下限加50基点是1.25%，而隔夜及1个月香港银行同业拆息的5天移动平均数的平均值是0.11%，所以根据预设公式，基本利率设定于1.25%。（来源：香港金融管理局网站）
4、金融管理专员公布香港适用的逆周期缓冲资本比率
金融管理专员5月5日公布，香港适用的逆周期缓冲资本（CCyB）比率维持不变，仍为1%。金融管理专员余伟文先生表示：「最新的经济指标显示香港经济活动在2022年第1季放缓，同时有关全球及本地经济环境的不明朗因素有所增加，因此现阶段适宜将CCyB比率维持在当前水平，并继续密切观察相关情况。」（来源：香港金融管理局网站）
5、中国人民银行决定下调金融机构外汇存款准备金率
为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2022年5月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点，即外汇存款准备金率由现行的9%下调至8%。（来源：中国人民银行网站）
6、中国人民银行于4月29日开展央行票据互换（CBS）操作
为提高银行永续债的市场流动性，支持银行发行永续债补充资本，增强金融服务实体经济的能力，中国人民银行于2022年4月29日开展了央行票据互换（CBS）操作，操作量50亿元，期限3个月，费率0.10%。本次操作面向公开市场业务一级交易商公开招标，中标机构包括国有大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行、证券公司等各类金融机构。换入债券既有国有大型商业银行和股份制银行发行的永续债，也有城商行发行的永续债，体现了对中小银行发行永续债补充资本的支持。（来源：中国人民银行网站）
7、中国银行成功发行20.5亿美元等值境外绿色债券
中行近日在境外成功定价三笔绿色债券，由澳门、新加坡及卢森堡三家境外分行同步发行，规模合计20.5亿美元等值。本次发行中，中行澳门分行SOFR（有担保隔夜融资利率）美元浮息绿债发行规模达10亿美元，创亚洲SOFR美元浮息债券最大发行规模纪录；中行卢森堡分行欧元固息绿债为今年市场首笔中资金融机构公募欧元债券。中行表示，尽管面临动荡的市场环境，但此次交易依旧受到境内外高质量投资者的青睐。交易募集资金将用于支持境内外可再生能源、清洁交通、绿色建筑、可持续水资源与废水管理等绿色项目。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
8、外汇交易中心：中小微企业外汇衍生品手续费全免
中国外汇交易中心于4月27日发布《关于免除中小微企业外汇衍生品交易相关银行间外汇市场交易手续费的通知》，全额免除中小微企业外汇衍生品交易相关的银行间外汇市场交易手续费。该通知是落实人行、外汇局发布的《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》（金融23条）的相关要求，2021年10月21日，CEFTS已经减半收取中小微企业衍生品交易手续费。而本次进一步调整为全免，从2022年1月1日开始，暂定期限两年。（来源：跨境金融研究院 微信公众号）
9、首家外资行入驻临港新片区！
大华银行中国宣布，将作为首家外资银行落子中国（上海）自由贸易试验区临港新片区，并已就相关事宜与临港新片区管理委员会签订合作协议。大华银行中国已在滴水湖畔的黄金商务区内确定好了营业网点，各项筹备工作在多方支持下，克服疫情等不利因素，正在稳定推进中，该网点有望于今年第三季度正式开业。大华银行中国将继续结合集团在东盟的业务网络和经验，为中外资企业提供一站式的金融服务。（来源：跨进金融研究院 微信公众号）
二、监管政策
1、EBA publishes amended final draft technical standards on the mapping of ECAIs for securitisation positions欧洲银行管理局公布了关于外部信用评估机构的证券化头寸映射的技术标准最终修订草案
欧洲银行管理局5月3日公布《实施技术标准（ITS）》的最终草案，以修订关于外部信用评估机构对证券化头寸的信用评估映射的实施条例。这些变化反映了新的证券化框架引入的相关修正，以及三个外部信用评估机构的映射，这些外部信用评估机构将其信用评估扩展到了证券化领域。该实施规则是欧盟银行业单一规则手册的一部分，旨在建立一个安全和健全的监管框架，一致适用于整个欧盟（EU）。拟议的ITS修订草案是根据《资本要求条例》第270e条制定的。（来源：欧洲银行管理局网站）
2、EBA updates its Guidelines for assessing equivalence of professional secrecy regimes of third country authorities欧洲银行管理局更新其评估第三国当局专业保密制度等效性的准则
欧洲银行管理局今天发布了最新的第三国当局职业保密和机密制度等效性评估指导方针，以允许更广泛的评估范围（即包括CRD、PSD2、BRRD和AMLD中适用于特定第三国当局的所有相关条款）和更广泛的目的（即支持合作安排和促进参与监督、决议和反洗钱机构。）这些准则是根据欧洲银行管理局基本规则第16条起草的，涉及促进主管当局评估第三国当局在CRD、BRRD、AMLD等各自部门法案中要求的保密性方面的等同性。 此外，EBA规则第21(3)条授权管理局发布指导方针和建议，以促进监管职能的趋同和监管机构采用的最佳做法。（来源：欧洲银行管理局网站）
3、ESAs consult on sustainability disclosures for simple, transparent and standardised securitisations多家欧洲监管机构就简单、透明和标准化的证券化的可持续性披露进行咨询
5月2日，多家欧洲监管机构（EBA、EIOPA和ESMA）发布了一份咨询文件，就关于简单、透明和标准化证券化的可持续性指标的内容、方法和信息表述的监管技术标准（RTS）草案寻求意见。拟议的RTS草案旨在：促进发起人披露由STS证券化融资的资产对环境、社会和治理（ESG）相关因素的主要不利影响；补充经《资本市场恢复方案》（CMRP）修订的《证券化条例》下的单一规则手册；根据《可持续金融信息披露条例》（SFRD），借鉴欧洲证券协会在金融服务中与可持续性相关的信息披露工作。回应的截止日期是2022年7月2日。（来源：欧洲证券和市场管理局网站）
4、缅甸央行宣布：缅中、缅泰边贸商人可享受外汇管制豁免权
4月26日，缅甸中央银行发布一则声明，对缅-中、缅-泰边境商人进行外汇管制豁免，央行于4月3日实行的外汇监管令不适用于以上两国边贸商人。4月3日，缅甸中央银行依据外汇企划第11、12、13条例，实行了外汇管制政策，按照规定，所有在缅境内的民众，需要在收到外汇后24小时内，将外汇所得通过AD持牌银行，按照官方汇率兑换成缅币。（来源：跨境金融50人论坛 微信公众号）
三、金融数据
1、BIS international banking statistics and global liquidity indicators at end-December 2021国际清算银行的国际银行统计数据和2021年12月底的全球流动性指标
2021年第四季度，银行的未偿付跨境债权总体上变化不大。其同比增长率放缓至1.6%。对新兴市场和发展中经济体（EMDEs）的跨境债权增加了1030亿美元，主要是针对拉丁美洲和非洲以及中东地区。在2021年底，对俄罗斯的跨境债权约为900亿美元，比2014年明显下降。欧洲的银行占未偿还债权的大部分。国际债务证券的发行继续推动对非银行借款人的全球外币信贷增长。（来源：国际清算银行网站）
2、中国人民银行：2022年3月份金融市场运行情况
3月份，债券市场共发行各类债券59451.8亿元。其中，国债发行6300.0亿元，地方政府债券发行6186.7亿元，金融债券发行8872.8亿元，公司信用类债券1发行13854.4亿元，信贷资产支持证券发行451.6亿元，同业存单发行23206.8亿元。就债券市场对外开放情况来看，截至2022年3月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为4.0万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.9%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.9万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.4万亿元、占比62.7%，政策性金融债1.0万亿元、占比26.1%。就票据市场运行情况来看，3月份，商业汇票承兑发生额2.7万亿元，贴现发生额1.9万亿元。截至3月末，商业汇票承兑余额17.4万亿元，贴现余额10.9万亿元。就股票市场运行情况来看，3月末，上证指数收于3252.2点，较上月末下跌210.1点，跌幅为6.1%；深证成指收于12118.3点，较上月末下跌1337.4点，跌幅为9.9%。3月份，沪市日均交易量为4382.3亿元，环比增加11.8%；深市日均交易量为5782.2亿元，环比增加5.3%。（来源：中国人民银行网站）
3、香港金融管理局：2022年3月份货币统计数字
香港金融管理局4月29日发表的统计数字显示，2022年3月份认可机构的存款总额下跌0.3%。其中港元存款在3月份上升0.4%，外币存款则下跌1.1%。受企业资金进出影响，香港人民币存款继在12月及1月份显著上升后，在2月及3月份录得跌幅，在3月份下跌 12.7%，至3月底为7,913亿元人民币。跨境贸易结算的人民币汇款总额于3月份为8,016亿元人民币，而2月份为5,007亿元人民币。存款变动受多项因素影响，包括利率走势、市场集资活动等，因此适宜观察较长期趋势，毋须过度解读个别月份的波动。2022年首季，存款总额及港元存款分别上升1.1%及2.2%。3月份贷款与垫款总额上升0.3%，并于2022年首季上升1.2%。其中在香港使用的贷款（包括贸易融资）在3月份上升1.1%，在香港境外使用的贷款则下跌1.6%。由于港元存款升幅比港元贷款大，港元贷存比率由2月底的85.3%，微跌至3月底的85.2%。2022年第1季在香港使用的贷款（包括贸易融资）继上季下跌0.7%后，录得1.9%的按季升幅。按经济用途分析，这些贷款于第1季的升幅主要由贸易融资，以及对建造业及物业发展与投资的贷款带动。3月份港元货币供应量M2及M3同时上升0.3%，与去年同期比较均上升1.0%。2021年3月底的大型新股认购活动为货币供应的按年增长带来高基数影响。若撇除新股认购贷款所产生的存款，3月份港元货币供应量M2及M3按年分别上升1.6%及1.5%。3月份经季节因素调整的港元货币供应量M1下跌1.1%，与去年同期比较则上升6.9%，部分反映投资相关活动。货币供应量总额M2及M3于3月份同时下跌0.5%，与去年同期比较则同时上升4.0%。若撇除新股认购贷款所产生的存款，货币供应量总额M2及M3按年皆上升4.3%。（来源：香港金融管理局网站）
4、4月反洗钱：央行1498万的处罚
今年4月，人民银行公示涉及反洗钱基本要素的处罚案件20例，其中含8家机构和12例个人，涉及的机构分别为7家银行（含农联社）、1家支付机构，累计罚没总额约1498.98万元。4月央行有关反洗钱的处罚案例有所减少，罚没总额也有所降低，20个案例中，罚没总额超过百万的仅3家，其中广东信汇电子商务有限公司罚没总额最高，累计罚没685.83万元，对其两位相关责任人处以人民币各100万元罚款。广东信汇电子商务有限公司违法行为类型为：未保持交易信息可追溯性及在支付全流程中的一致性情节严重；超出核准业务类型经营支付业务；超出核准业务地域范围经营支付业务；将特约商户资质审核交由外包服务机构办理情节严重。（来源：跨境金融监管 微信公众号）