2025年12月，由金茂律师事务所担任专项法律顾问的“华鑫-江南集团商业物业资产支持专项计划”获上海证券交易所出具挂牌转让无异议函。该专项计划已于昨日成功发行，发行规模为人民币3.51亿元，票面利率2.25%，是常熟地区首单国资商业物业资产证券化项目（CMBS），也是至今交易所发行底层资产最多的项目，为县域国资平台盘活存量资产、优化债务结构提供了重要实践范本。

该项目由江苏江南商贸集团有限责任公司（以下简称“江南集团”）下属全资子公司作为原始权益人，并由江南集团及下属多家子公司作为借款人，以各自持有的7处核心商业物业组成资产池，通过抵押、质押等方式为专项计划提供增信，该创新交易结构实现了集团内优质物业资源的集约化证券融资，有力提升了国有资产流动性与运营效能。

江南集团是常熟市政府直属的综合性国有资本运营平台，业务涵盖酒店餐饮、资产管理、保安押运等多个现代服务领域。本次资产证券化项目的成功实施，标志着江南集团在资本运作与资产盘活方面取得突破性进展，进一步彰显其推动国有资产保值增值、服务区域经济发展的使命担当。

金茂律师事务所常熟分所担任本项目的专项法律顾问，由合伙人吕季蔚律师、合伙人韩春燕律师，以及路遥律师、倪英佳律师、任梦园律师助理组成专业服务团队，为本项目提供了涵盖结构设计论证、法律尽职调查、文件起草及发行支持的全过程、高质量法律服务，展现了金茂律师在资产证券化领域，尤其是国资平台复杂融资项目中的卓越专业能力与实务经验。

未来，金茂律师事务所将继续秉承“专业致精、服务致诚”的理念，助力更多企业创新融资方式、实现高质量发展。